Финансы предприятий – это совокупность денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, распределения и использования денежных доходов и накоплений хозяйствующих субъектов, т.е. децентрализованных фондов денежных средств.

Финансы предприятий возникают в процессе осуществления их производственно-хозяйственной деятельности. Они связаны с формированием собственных средств предприятий, с использованием привлеченных и заемных финансовых ресурсов, с обеспечением рационального вложения средств с целью получения прибыли.

Финансы предприятий обеспечивают кругооборот и оборот капитала хозяйствующего субъекта, финансирование затрат на производство и реализацию продукции, на дальнейшее расширение производства, на выполнение обязательств перед государством и финансово-кредитной системой, а также затрат по социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Сущность финансов предприятий проявляется в их функциях, как и общегосударственных финансов:

Распределительная функция – с помощью нее происходит формирование первоначального капитала, осуществляется распределение ВВП в стоимостном выражении, осуществляется обеспечение субъекта хозяйствования необходимыми финансовыми ресурсами, происходит возмещение потребленных средств производства и образование доходов предприятий, формируются фонды целевого назначения, обеспечиваются общегосударственные потребности через бюджет и внебюджетные фонды.

Контрольная функция – её проявление связано с различными стимулами, санкциями, с расчетами соответствующих показателей финансового контроля. Именно контроль за правильностью формирования и использования денежных фондов и эффективностью использования средств обеспечивается в процессе учета, анализа и планирования различных показателей, свидетельствующих о финансовом положении предприятия.

Принципы организации финансов предпритяий.

1. Принцип плановости - вся финансовая деятельность предприятий осуществляется по специально составленным финансовым годовым планам, тесно увязанным с планом производства.

2. Принцип, хозяйственной самостоятельности - предприятие, независимо от форм собственности, самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направление вложений денежных средств с целью получения прибыли.

3. Принцип самофинансирования - полная окупаемость затрат на производство и продукцию. Не все предприятия могут реализовать этот принцип по объективным причинам:

Городской пассажирский транспорт;

Сельское хозяйство;

Оборонная промышленность.

4. Материальная заинтересованность - присущ как предприятиям, его отдельным работникам, так и государству в целом.

5. Материальная ответственность - реализуется через пени, штрафы, неустойки, применение процедуры банкротства юридических лиц. Для руководителей система штрафов за нарушение налогового законодательства.

6. Принцип обеспечения финансовых резервов.

Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.

Без нормального функционирования финансового механизма рыночная экономика работать не в состоянии. Опыт последних лет проведения экономических реформ в России подтвердил это положение. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов.

Финансы предприятий выполняют три функции:

o обеспечивающую,
o распределительную;
o контрольную.

Обеспечивающая функция финансов предприятий предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств - один из путей получения наивысшего финансового результата.

Распределительная функция финансов предприятий тесно связана с обеспечивающей. Распределительные отношения также серьезно влияют на конечные результаты. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. Финансовый механизм этих отношений включает:

o зависимость заработной платы от полезности производимой продукции и поступления платежей за нее;
o обоснованное распределение прибыли между предприятием, торговлей и банками, при котором большая доля должна доставаться производителю;
o объективную реальность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетами различных уровней, а также внебюджетными фондами, предполагающую долговременность и стабильность;
o обоснованность отчислений на накопления (развитие производства)и потребление;
o достаточность средств на социальные нужды, на научно-исследовательские работы, на подготовку кадров и другие цели.

Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Если предприятие своевременно рассчитывается с бюджетом, банками, поставщиками, оно тем самым улучшает свои конечные результаты, повышает эффективность производства и использование средств. В противном случае оно вынуждено платить штрафы, пени, неустойки, возникает напряженное финансовое положение, ухудшаются конечные результаты. Одной из форм финансового контроля является использование ряда финансовых показателей. Главным из них является стабильное наличие средств у предприятия. Именно в этом проявляется взаимодействие контрольной функции финансов с первыми двумя; это и есть проявление финансового контроля рублем. К другим финансовым показателям относятся: задолженность поставщикам, банку, бюджету, работникам, обеспеченность оборотных средств соответствующими источниками, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.

Таким образом, контрольная функция финансов позволяет выявить результаты работы предприятий, недостатки их деятельности, а затем принять необходимые меры по улучшению положения. Контрольная функция финансов на общегосударственном уровне проявляется в организации денежных потоков, в своевременном формировании централизованных денежных фондов и наиболее рациональном и экономном их использовании, в создании определенных условий для сферы материального производства.

В условиях современной экономики финансы выполняют в рамках контрольной функции довольно важную подфункцию, связанную с противодействием легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем (Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"). Финансовый контроль в этом отношении в большей степени носит административный, а не экономический характер. Необходимость его усиления была вызвана значительным ростом указанных явлений.

Управление финансами предприятий осуществляется в трех направлениях:

1) реализация целей финансовой стратегии:
- - ликвидность и платежеспособность предприятия,
- - прибыльность и рентабельность его деятельности,
- - материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально-ориентированной экономики - и их социальная обеспеченность;
2) управление финансовыми отношениями, денежными фондами и денежными потоками;
3) управление источниками денежных средств, т.е. пассивами баланса, и направлениями использования денежных средств, т.е. активами баланса или имуществом предприятия.

Под финансами понимаются экономические отношения,
возникающие в процессе формирования, распределения, перераспределения и использования денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства. Совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении государства, предприятий, организаций и учреждений объединяется понятием «финансовые ресурсы» и в целом составляет финансовую систему государства.
Структура финансовой системы представлена на рис. 8.1.

Рис. 8.1. Финансовая система
Финансы предприятий и организаций занимают в финансовой системе центральное место. Именно в этой сфере формируется основная масса финансовых ресурсов государства. Система страхования предполагает создание целевых страховых фондов за счет денежных взносов участников для возмещения возможного ущерба. Государственные финансы представляют собой совокупность финансовых ресурсов государства и его предприятий, организаций и учреждений, которые

используются для удовлетворения потребностей общества (оборона, социальные нужды и др.). Именно на уровне государственных финансов происходят разработка и реализация единой финансовой политики страны, от которой во многом зависит и эффективность деятельности предприятий. Финансы домашних хозяйств (граждан) - это финансы отдельных семей и граждан, которые формируют соответствующие бюджеты. Главная цель этих бюджетов - использование денежных средств (доходов бюджета) на цели текущего потребления и для накопления, т.е. инвестирования гражданами в доходные мероприятия.
Управление финансами представляет собой управление финансовыми отношениями с субъектами рынка, возникшими в процессе формирования и использования собственных и заемных финансовых ресурсов для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, осуществления социальной политики. Объектом управления являются финансовые (денежные) ресурсы, их размеры, источники формирования, направления использования.
Результаты управления проявляются в виде денежных потоков между предприятием, бюджетом, собственниками капитала, партнерами по бизнесу и другими субъектами. Управляющая подсистема (органы управления финансами предприятия) анализирует информацию о финансовом состоянии в соответствии с целями предприятия и состоянием внешней среды, которую формирует конъюнктура рынка и нормативноправовое обеспечение.
Финансовое управление выполняет три группы задач:

Финансовый анализ и финансовое планирование.
Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками финансовых ресурсов).
Распределение финансовых ресурсов (управление активами и капиталом).

Поскольку любое предприятие является элементом экономической системы (национальной экономики), то оно вступает в определенные взаимоотношения с партнерами по бизнесу, бюджетами различных уровней, собственниками капитала и другими субъектами. В процессе формирования и использования финансовых ресурсов у предприятия возникают финансовые отношения с другими субъектами рынка. Именно эти отношения и составляют сущность финансов предприятия. Таким образом, финансы предприятия представляют собой денежные отношения, возникающие в процессе его производственно-хозяйственной деятельности и связанные с формированием и распределением его финансовых ресурсов
Все финансовые отношения, в которые вступает предприятие, группируются по следующим направлениям:

отношения с другими предприятиями и организациями, связанные
с поставками сырья, материалов, топлива, комплектующих изделий, реализацией готовой продукции, со строительством новых зданий, цехов, складов, жилья, с транспортировкой грузов и т.п. Эта группа отношений является основной, от нее зависит финансовый результат деятельности предприятия;
отношения внутри предприятия с его дочерними предприятиями, филиалами, цехами, бригадами по поводу финансирования расходов, участия в распределении прибыли предприятия;
отношения с работниками предприятия по выплате заработной платы, дивидендов по акциям, удержанию налогов;
отношения с банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов. Это не только система расчетов и кредитования, но и новые формы отношений: факторинг, траст, залоги и т.п.
отношения с финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджеты разных уровней;
отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию имущества, отдельных категорий работников предприятия, коммерческих и финансовых рисков;
отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
отношения с различными инвестиционными институтами (инвестиционными фондами, компаниями) по приватизации и размещению инвестиций и др.;
отношения с акционерами, которые не являются членами данного трудового коллектива.

Общим для всех названных финансовых отношений является то, что
они:

выражены в денежной форме и представляют собой движение денежных средств;
все они носят двусторонний характер и являются результатом определенных хозяйственных операций предприятия с другими субъектами рынка;
в процессе движения денежных средств, обслуживающих финансовые отношения, формируются денежные фонды предприятия, имеющие различное назначение.

Главными направлениями финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта являются формирование и использование денежных фондов, через которые обеспечиваются денежными средствами производственно-хозяйственная деятельность предприятия,
осуществляется простое и расширенное воспроизводство.
В соответствии с законодательством РФ формирование денежных
фондов предприятия начинается с момента его организации в форме уставного капитала. Это первый и основной источник собственных средств предприятия. Название «уставный капитал» говорит о том, что его величина фиксируется в уставе организации и подлежит регистрации в установленном законом порядке. Из уставного капитала формируется основной и оборотный капиталы, которые используются на приобретение соответственно основных и оборотных средств.
В процессе деятельности предприятия может образовываться добавочный капитал, формирующий денежный фонд собственных средств предприятия, поступающий в течение года по следующим каналам:

прирост стоимости основных фондов в результате их переоценки;
доходы от продажи акций сверх их номинальной стоимости (эмиссионный доход);
безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели.

Добавочный капитал может быть использован предприятием на увеличение уставного капитала и на погашение убытков, возникающих от деятельности предприятия в отчетный год, от снижения стоимости имущества, выявленного по результатам переоценки и т.п.
Кроме того, на предприятии формируется резервный капитал, представляющий собой денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ в размере, определенном уставом. Наличие резервного капитала в рыночной экономике - это важнейшее условие поддержания устойчивого финансового положения предприятия. Он используется для покрытия убытков предприятия, а также для выплаты дивидендов при отсутствии необходимой прибыли.
Результатом эффективной деятельности предприятия является извлечение прибыли, которая служит основой для формирования фонда накопления и фонда потребления предприятия.
Фонд накопления - предназначен для развития производства, образуется из чистой прибыли предприятия. Из фонда накопления предприятие обеспечивает прирост оборотных средств, финансирует капитальные вложения. Он также является источником увеличения уставного капитала, поскольку вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия.
Фонд потребления представляет собой денежные средства, образуемые из чистой прибыли и направляемые на удовлетворение материальных потребностей работников предприятия, финансирование объектов непроизводственной сферы, на выплаты компенсационного характера.
И, наконец, валютный фонд - формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспорта продукции и покупающих валюту для импортных операций.

Как мы уже отмечали, финансы - это наука об управлении денежными потоками. Это экономические отношения по поводу создания, распределения и использования фондов денежных средств.

Финансы организации - это тоже экономические отношения, но на микроэкономическом уровне. В нашем курсе понятия «организация» и «предприятие (фирма)» совпадают и в дальнейшем будут взаимозаменяемы.

Предприятие (организация) - самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой - обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Таким образом, под предприятием понимается любой хозяйствующий субъект - юридическое лицо, вне зависимости от вида и масштабов деятельности и формы собственности, осуществляющий свою деятельность с целью получения прибыли.

Финансы предприятий (организаций) - это отношения, возникающие в процессе формирования фондов денежных средств, их распределения и использования.

На предприятии финансы выполняют распределительную и контрольную функции.

Эти функции выполняются в форме транзакций и анализа денежных потоков. В процессе управления денежными потоками, продажами и затратами с помощью распределительной функции финансов направляются средства в нужном направлении и одновременно контролируется исполнение финансовых решений, правильность прогнозов и плановых расчетов.

В процессе осуществления экономической деятельности предприятия (организации) вступают в финансовые взаимоотношения:
с учредителями;
другими предприятиями и организациями;
вышестоящими органами и своими подразделениями;
работниками предприятия;
государством;
кредитными, страховыми организациями;
инвестиционными институтами.

Финансовые отношения с учредителями строятся по поводу взносов в уставный капитал и распределения прибыли.

С другими предприятиями финансовые отношения возникают по поводу дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовые отношения с вышестоящими и нижестоящими звеньями в корпорациях возникают по поводу перераспределения финансовых потоков.

С работниками предприятия финансовые отношения возникают по поводу начисления заработной платы, возмещения ущерба, нанесенного одной стороной другой, а также по поводу исполнения предприятием обязанностей налогового агента по отношению к доходам своих работников.

С государством предприятие имеет финансовые отношения, в первую очередь как налогоплательщик, а также как получатель ассигнований из бюджета, дотаций и другой государственной помощи.

С кредитными организациями финансовые отношения у предприятия возникают по поводу расчетно-кассового обслуживания, кредитования, финансовой аренды, доверительного управления и др.

Страховые организации осуществляют финансовые операции по страхованию имущества, риска, ответственности, жизни и здоровья сотрудников.

Инвестиционные фонды и организации оказывают помощь в финансировании крупных инвестиционных проектов.

Принципы организации финансов:
самостоятельность в области организации финансово-хозяйственной деятельности,
самофинансирование,
материальная заинтересованность и ответственность,
деление средств на собственные и привлеченные,
обеспечение финансовыми резервами. Самостоятельность обеспечивается государственной гарантией невмешательства в оперативную и стратегическую деятельность предприятий, кроме случаев, оговоренных законом. Если предприятие не нарушает, например, законодательство в области экологии, то оно вправе вести производственную деятельность по выбранной технологии. Учредители могут избрать любой вид деятельности, разрешенный законодательством. Нужно только помнить, что некоторые виды деятельности подлежат лицензированию. Лицензирование вводится для того, чтобы в рискованных областях деятельности (строительство, транспорт и другие) выполнялись требования к уровню квалификации работников и другие требования, снижающие риск катастрофы. Выбор масштабов деятельности, место и способы реализации планов остаются за предпринимателями.

Самофинансирование предполагает способность предприятия обеспечивать себя всеми необходимыми ресурсами не только для простого воспроизводства, но и для расширения масштабов деятельности. Предприятие наделяется некоторыми ресурсами при создании, затем приращивает свои ресурсы в результате своей деятельности и должно рассчитывать только на свои силы. Следует знать золотое правило:
Никто, кроме собственников, не обязан покрывать убытки предприятия в том периоде, когда его доходы не покрывают всех расходов.

Отсюда вывод - предприятие не должно рассчитывать на внешние источники покрытия расходов, а зарабатывать денежные средства для этого, обеспечивая эффективность бизнеса.

Материальная заинтересованность и ответственность вытекают из самой цели предпринимательской деятельности - получение прибыли. В процессе деятельности предприятие принимает на себя ряд обязательств - платить зарплату работникам, налоги - государству, поставщикам - за поставленную продукцию, банкам - за полученные кредиты и т. д. Ответственность должна быть обеспечена финансовыми резервами по законодательству. Предприятие отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а учредители фирмы - только своим вкладом в уставный капитал, но при этом следует помнить и приведенное выше правило.

В деятельности компании важно научиться различать собственные и заемные (привлеченные) средства. Собственные средства находятся у предприятия постоянно и могут быть использованы в любое время и в любом направлении, заемные - находятся в распоряжении предприятия временно и должны быть возвращены владельцу в оговоренный срок. Привлекать средства от третьих лиц - нормальное явление в бизнесе, но использовать их надо эффективно, чтобы они принесли прибыль в размере, не ниже процентов, которые надо заплатить за их использование. И уж совсем недопустимо расходовать заемные средства на потребление, поскольку в этом случае возвращение их становится проблемой.

Обеспечение финансовыми резервами. Создание финансовых резервов позволят предприятию подстраховать свои риски. В развитых странах принято по наличию и размеру резервного капитала судить о надежности партнера. Российское законодательство обязывает акционерные общества создавать резервный фонд в необходимых размерах, но не менее 5% уставного капитала. Нужно лишь отметить, что отчисления в резервный фонд акционерные общества могут производить из прибыли после налогообложения. Такой подход снижает заинтересованность предприятий в создании существенных резервов и противоречит сложившейся мировой практике поощрения резервирования.

Роль финансов в деятельности организаций трудно переоценить. С помощью финансов решаются задачи создания и прироста капитала, распределения прибыли, перераспределяются денежные потоки, осуществляются инвестиции. Как уже было сказано выше, финансы осуществляют контроль над движением капитала.

В ходе реализации своих задач все фирмы принимают четыре основных типа финансовых решений:
1) решения, связанные с инвестициями;
2) решения о структуре капитала (деление средств на собственные и заемные);
3) решения, связанные с управлением оборотным капиталом;
4) решения, связанные с оценкой риска.

Для осуществления своей производственно-хозяйственной деятельности предприятие создает и использует финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и привлеченных извне средств, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования затрат, связанных с текущими задачами и затрат, связанных с расширением производства.

Финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние. Внутренние финансовые ресурсы включают:
доходы от продаж;
прибыль от основной и прочей деятельности;
амортизационные отчисления. Внешние финансовые ресурсы включают:
собственные средства (предпринимательский капитал, поступивший от инвесторов);
заемные средства;
средства, мобилизуемые на финансовом рынке (средства от продажи собственных акций, облигаций и других ценных бумаг);
средства, поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение, доходы по финансовым вложениям, средства от головных компаний);
бюджетные ассигнования (средства бюджетов для краткосрочной государственной поддержки предприятий, производящих продукцию общегосударственного значения). Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности. Денежные фонды формируются за счет собственного и привлеченного капитала.

Собственный капитал предприятия подразделяется на постоянную и переменную части.

Постоянная часть - это уставный капитал.

Уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Переменная часть - это добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал - это прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода, безвозмездно полученных ценностей, переоценки имущества.

Резервный капитал (фонд) - это денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами для покрытия непредвиденных убытков и потерь. Источник его образования - прибыль.

К фондам денежных средств также относятся амортизационный фонд, валютный фонд и фонды, создаваемые предприятием за счет собственной прибыли.

Привлеченный капитал - величина переменная, он состоит из кредитов, займов и кредиторской задолженности.

Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм предприятия - это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами включает в себя:
финансовые методы;
финансовые инструменты;
правовое обеспечение;
информационно-методическое обеспечение управления финансами.

К финансовым методам относятся - финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовый контроль, кредитование, страхование, система налогов, расчетов и санкций. С помощью финансовых методов осуществляется управление движением финансовых ресурсов и производится оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Финансовые инструменты - это любой вид контракта, результатом которого является появление определенной статьи в активах одной стороны контракта и в пассивах другой стороны контракта. Это могут быть денежные средства, финансовые вложения и различные виды задолженности. Финансовые инструменты могут быть первичными, например, дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя, и производными, например, финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Необходимо помнить, что операции с финансовыми инструментами всегда сопряжены с финансовыми рисками. Риски бывают ценовые, кредитные, риск ликвидности, риск денежного потока. Детальное изложение этого вопроса дается в курсе «Финансовый менеджмент».

Правовое обеспечение позволяет предприятиям существовать в законодательном поле, нормативное регулирование деятельности субъектов экономики обеспечивает равные условия хозяйствования. Правовое обеспечение играет важную роль в функционировании финансовой системы. В России действует Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Бюджетный кодекс РФ, нормативно-правовая база содержит сотни актов, регулирующих финансовые отношения в экономике. В области финансов законодательную инициативу могут проявлять Государственная дума, Министерство финансов, Банк России, методическое обеспечение исполнения законов возложено на Министерство финансов и Банк России.

Информационное обеспечение - необходимое условие нормального производственного и управленческого процесса. Своевременное получение достаточной и достоверной информации помогает построить процесс управления на современном профессиональном уровне. Внутренняя информация формируется в системе бухгалтерского финансового и управленческого учета, в автоматизированных системах управления. Внешнюю информацию о фондовых рынках, ценах, ставках процентов, налогов предприятия получают посредством систем связи и различных информационных агентств. Информация используется в финансовом планировании и прогнозировании. Качество информации непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.

Государственное регулирование финансов организаций в условиях рыночной экономики достаточно ограничено. Государство не имеет права вмешиваться в оперативную деятельность компаний, осуществлять руководство денежными потоками любыми способами. Насчитывается всего три формы государственного регулирования: ставка рефинансирования, налоговые ставки и амортизационная политика. Эти формы в различных сочетаниях позволяют государству осуществлять свою функцию управления экономикой без вмешательства в конкретные действия субъектов рынка. Повышая или понижая ставки процентов и налогов, а также устанавливая правила начисления амортизации, государство может способствовать развитию приоритетных направлений экономики или стагнации в отдельных неперспективных отраслях.

Сущность финансов организаций

Финансы предприятий (организаций). Реальный денежный оборот. Финансовые ресурсы организаций. Источники формирования финансовых ресурсов. Функции финансов организаций. Принципы организации финансов предприятий. Финансовые отношения организаций. Финансовый механизм организаций.

Финансы предприятий (организаций) – это совокупность финансово – экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения, и использования финансовых ресурсов.

Реальный денежный оборот – экономический процесс, вызывающий движение денежных средств и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов. Объектомреального денежного оборота выступают финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы – это все источники денежных средств, аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.

По источникам формирования финансовые ресурсы делятся на собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы – это средства организации, сформированные в момент ее создания в виде уставного капитала. Данные средства находятся в распоряжении организации на всем протяжении ее существования. Собственными источниками пополнения финансовых ресурсов организации является нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, эмиссионный доход, а также средства новых инвесторов (собственников). Источниками пополнения, приравненными к собственным, является кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении организации (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций. В случае недостатка средств собственных источников организации могут привлекать заемные средства в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджетных ссуд и займов юридических и физических лиц.

Финансовые ресурсы используются организацией в процессе своей деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на счетах в коммерческих банках и в кассах организаций.

Сущность финансов организаций проявляется в их функциях:

1. Воспроизводственная функция обеспечивает сбалансированность материальных, трудовых и финансовых средств на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства. Воспроизводственная функция стимулирует накопление финансовых ресурсов. Данная функция ставит на передний план накопление капитала для решения долгосрочных инвестиционных задач.

2. Оперативная функция является составной частью воспроизводственной, осуществляет текущее обеспечение организации денежными средствами для непрерывного финансирования – совершения платежей, расчетов и выполнения денежных обязательств. Данная функция не оказывает серьезного воздействия на долгосрочную стратегию развития финансов организаций.

3. Распределительная функция тесно связана с воспроизводственной. С помощью данной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валовой внутренней продукции в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечиваются оптимальные сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций, а также государства в целом.

4. Контрольная функция заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом и формированием фондов денежных средств; позволяет путем сопоставления и анализа затрат и результатов выявить как позитивные, так и негативные стороны деятельности хозяйствующих субъектов и принимать на этой основе соответствующие решения. Контрольная функция проявляется в следующих формах: а) контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов (используется система санкций и поощрений); б) контроль за реализацией стратегии финансирования.

Финансы организаций являются важнейшей составной частью единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создается совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы организаций являются специфической частью финансовой системы.

Организация финансов предприятий строится на определённых принципах:

1. Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие (организация) самостоятельно независимо от организационно – правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли, источники финансирования. В рыночной экономике существенно расширились права организаций в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия (организации) к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующего потребительского спроса. Однако, о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как государство регламентирует отдельные стороны деятельности организаций. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения организаций с бюджетом, государство определяет направления амортизационной политики.

2. Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств, а при необходимости за счет банковского и коммерческого кредитов. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организаций. Не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не всегда могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно - коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на различных условиях.

3. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей, работников предприятия. Предприятия (организации), нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятий принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случае нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия (организации) применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

4. Принцип материальной заинтересованности заключается в результатах, обусловленных основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию, государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, выплатами в виде премий, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из – за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия возложены непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработку программы предотвращения риска. Финансовые вложения предприятия (организации) также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами вложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые просчеты в разработке производственной программы.

В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовыми и кредитными системами, в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организаций производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Финансовые отношения организаций в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям:

1. Возникающие между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала. В свою очередь уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов.

2. Между предприятиями и организациями, связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции, отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозе грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создается валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат коммерческой деятельности.

3. Между предприятием и его подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства.

4. Между предприятием и работниками предприятия при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов.

5. Между предприятием и вышестоящей организацией. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятия.

6. Между организацией и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты различных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние предприятия и формирование доходной базы бюджетов разных уровней.

7. Между предприятием (организацией) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, при организации безналичных расчетов, получении и погашении ссуд, уплате процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятия.

8. Между предприятием и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков.

9. Между предприятием и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств.

Управление денежными отношениями предприятия осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм организаций – это система форм, способов, методов управления денежными отношениями между субъектами; часть хозяйственного механизма предприятия.

Финансовый механизм включает в себя: законодательство; информационное обеспечение; прогнозирование; планирование; нормирование; оперативное управление; учет; анализ; контроль; расчеты; распределение; финансирование; стимулирование; санкции; управление рисками; государственное регулирование; страхование.

Объектами финансового механизма являются: расходы, выручка, прибыль, основные и оборотные фонды, инвестиции, резервы, налоги и сборы и т.д.

Собственный капитал организации: