Danas, bankarska operacija pod nazivom „leasing“ postaje sve raširenija. Šta je "leasing"? Kako je bolje, a zašto lošije od običnog kredita? Kako je lizing koristan za banku ili kreditnu instituciju (leasingodavac), i zašto je koristan za preduzeće (klijenta). Koliko je pristupačan i kome je namenjen? Šta tačno možete dobiti lizingom? Kako se odvija lizing transakcija? Pokušat ću u ovom članku relativno kratko odgovoriti na ova i neka druga pitanja.

Možda bismo trebali početi s definicijom. Dakle, lizing je jedan od oblika kredita, u kojem se imovina prenosi u dugoročni zakup uz naknadno pravo kupovine i povrata. Ako se držimo veće strogosti u konceptima, onda treba spomenuti sljedeću definiciju lizinga. Lizing je skup ekonomskih i pravnih odnosa, prema kojima se davalac lizinga obavezuje da stekne vlasništvo na nekretnini koju je zakupac odredio od prodavca kojeg je on odredio i da će tu nekretninu dati zakupcu uz naknadu za privremeno posedovanje i korišćenje sa pravo naknadnog otkupa. Ugovorom o lizingu može biti predviđeno da izbor prodavca i kupljene nekretnine vrši davalac lizinga. Sada možemo identifikovati glavne učesnike u lizing operaciji. Ovo:

• Najmoprimac(Klijent je obično pravno lice)
• Najmodavac(Komercijalna banka ili druga kreditna nebankarska organizacija, itd.)
• Provajder(Prodavac opreme: industrijsko preduzeće, kompanija za nekretnine, proizvođač ili prodavac automobila, itd.)
• Osiguravač(U osnovi, bilo koje osiguravajuće društvo)

Razmotrimo ulogu i funkcije svakog od njih.

Najmoprimac- fizičko ili pravno lice koje je, u skladu sa ugovorom o lizingu, dužno da primi predmet lizinga uz određenu naknadu, na određeni period i pod određenim uslovima na privremeno posedovanje i korišćenje u skladu sa ugovorom o lizingu. U stvari, sve počinje od njega.

Najmodavac- fizičko ili pravno lice koje na teret pozajmljenih i (ili) sopstvenih sredstava stiče vlasništvo nad imovinom u toku realizacije ugovora o lizingu i daje je kao sredstvo lizinga primaocu lizinga uz određenu naknadu, na određeno vreme i pod određenim uslovima za privremeno posedovanje i korišćenje sa prenosom ili bez prenosa na zakupca svojine na predmetu lizinga. Kao što je gore navedeno, komercijalna banka, nebankarska kreditna organizacija ili lizing kompanija može djelovati kao davalac lizinga. U principu, zakupodavac može biti pravno ili fizičko lice.

Dobavljač ili prodavac- fizičko ili pravno lice koje, u skladu sa kupoprodajnim ugovorom sa davaocem lizinga, proda davaocu lizinga u određenom roku imovinu koja je predmet lizinga. Prodavac je dužan predmet lizinga prenijeti na zakupodavca ili zakupca u skladu sa uslovima kupoprodajnog ugovora. Prodavac može istovremeno nastupati i kao primalac lizinga u okviru istog lizing pravnog odnosa. Bilo koji subjekt lizinga može biti rezident Ruske Federacije ili nerezident Ruske Federacije.

Osiguravač je osiguravajuće društvo koje je obično partner zakupodavca ili primaoca lizinga. Učestvuje u lizing transakciji, osiguravajući imovinu, transport i druge vrste rizika povezanih sa zakupljenom imovinom i/ili lizing transakcijom. Funkcija osiguravača u poslovima lizinga je sklapanje ugovora o osiguranju prilikom sklapanja posla između primaoca lizinga i davaoca lizinga. Za razliku od ostalih učesnika, nije potreban prilikom sklapanja lizing transakcije. Koristi se samo u određenim shemama kada je potrebno osiguranje transakcija.

Dakle, neke komercijalne banke obavljaju poslove zvane lizing. Leasing pretpostavlja da banka (davac lizinga) kupuje opremu, koju daje u lizing svom klijentu uz naknadno pravo kupovine iznajmljene opreme. Danas se ovo područje netradicionalnog bankarskog poslovanja vrlo aktivno razvija, postoje stotine kreditnih institucija koje svojim klijentima - komercijalnim organizacijama - pružaju usluge lizinga za ovu ili onu opremu. (U pravilu lizing češće koriste pravna lica). Treba napomenuti da se sada često može susresti sa situacijom da se lizing iz ukupne mase raznih bankarskih poslova izdvaja u posebnu podjelu.

Kreditne organizacije najčešće pružaju usluge finansijskog lizinga preko posebno kreiranih stopostotnih „kćerki“ – lizing društava, pa se često prvi dio naziva lizing kompanije poklapa sa nazivom kreditne organizacije osnivača. (Primeri: PromSvyazLeasing, Avangard-leasing; Petroconsult Leasing kompanija; KMB-leasing; Agroprom Leasing, itd.) Leasing sadrži elemente kredita, zakupa i isporuke. Danas možemo reći da lizing više nije samo jedna od bankarskih operacija, već posebna specijalizovana vrsta poslovanja. (Iz tog razloga se često stvaraju zasebne lizing kompanije, jer ponekad iz više razloga bankama jednostavno nije isplativo da samostalno obavljaju poslove lizinga).

Pitanje:Šta možete dobiti na lizing?

odgovor: svaka pokretna i nepokretna imovina koja se može koristiti za poslovne aktivnosti. Na primjer, zgrade, specijalna oprema, oprema, transport, avioni, komunikacije. Međutim, prilično je teško iznajmiti nekretninu, jer je minimalni period amortizacije 10-12 godina, dok finansijski lizing obično ne prelazi 5-6 godina. Leasing automobila je danas posebno popularan: često su čak i registrovani na kompaniju, ali se zapravo daju zaposlenima na korištenje. Predmet lizinga ne mogu biti zemljišne parcele i drugi prirodni objekti, kao i imovina koja je saveznim zakonima zabranjena za slobodan promet. (Na primjer, oružje).

Mnoge firme i preduzeća u određenoj fazi svog razvoja, bilo da se radi o otvaranju (ili stvaranju) novog preduzeća, proširenju ili tehnološkom ažuriranju postojećeg, dolaze do zaključka da im je isplativije nabaviti određenu opremu. na kredit (leasing), tako da se postupnim uplatom akcija koje odredi banka u potpunosti otkupi. To vam omogućava da smanjite troškove poduzeća, ali istovremeno kupite potrebnu opremu u najkraćem mogućem roku.

Kako funkcioniše lizing transakcija? Pretpostavimo da je određena kompanija već izabrala odgovarajuću organizaciju koja pruža usluge lizinga. Tada, po pravilu, sve počinje redovnim telefonskim pozivom potencijalnog zakupca lizing kući. Zatim dolazi do direktnog sastanka između predstavnika lizing kompanije (leasingodavac) sa predstavnicima kompanije primaoca lizinga ili samog primaoca lizinga. Tokom sastanka, strane dobijaju informacije jedna o drugoj i takođe razgovaraju o nijansama predložene transakcije. U slučaju da obje strane na ovom sastanku budu spremne za početak realizacije projekta, od kompanije će biti zatraženo da popuni zahtjev za lizing, nakon čega će zahtijevati i određenu listu dokumenata neophodnih za razmatranje prijave. (). Nakon toga se vrši detaljna analiza dostavljenih informacija. Obično obrada takvih informacija traje oko 10 dana. Nekad malo manje, nekad malo više, u zavisnosti od konkretnih uslova. Nakon što kreditna institucija (davac lizinga) donese pozitivnu odluku o zahtjevu kompanije, nastupa faza u kojoj se sastavljaju i potpisuju svi potrebni ugovori između davaoca lizinga, primaoca lizinga, dobavljača (prodavca) i, ako je potrebno, osiguravatelja. Nakon zaključivanja odgovarajućeg ugovora između davaoca lizinga i zakupca (preduzeća), zakupodavac direktno stiče vlasništvo nad predmetom lizinga koji je odredio komitent (preduzeće) od dobavljača (prodavca), koji je takođe naveo klijent. Ugovorom o kupoprodaji predmeta lizinga, zaključenim između davaoca lizinga i dobavljača (prodavca), utvrđuju se obaveze dobavljača (prodavca) da isporuči opremu (sredstvo lizinga) u određenom roku, njen trošak i postupak plaćanja, kvalitet i kompletnost, obaveze isporuke i ugradnje, ako nije drugačije navedeno. Zatim se predmet lizinga isporučuje ili direktno klijentu ili prvo najmodavcu, ovisno o dogovoru. Unaprijed, ako je potrebno, moguće ga je osigurati od cijelog niza imovinskih rizika. Od trenutka kada je oprema (iznajmljeni predmet) predana na klijenta, on je odgovoran za sigurnost, ispravne uslove skladištenja i održavanje opreme u ispravnom stanju. (Osim ako nije drugačije navedeno). Za vrijeme trajanja ugovora o lizingu, vlasništvo nad predmetom lizinga ostaje davaocu lizinga, a kompanija klijent koristi opremu za svoje potrebe, plaćajući mjesečna (ili tromjesečna) plaćanja utvrđena ugovorom o lizingu. U slučaju neplaćanja u skladu sa rasporedom plaćanja lizinga navedenim u ugovoru, davalac lizinga ima pravo da povuče opremu u svom vlasništvu i proda je na sekundarnom tržištu. Ukoliko klijent izvrši plaćanje zakupa u skladu sa rasporedom i uplati iznos ugovora u celosti, vlasništvo nad opremom prelazi na njega. Sav prihod i dobit koju klijent ostvari tokom korišćenja opreme vlasništvo su klijenta.

Kako se ispostavilo, sve nije tako komplikovano. A sada, nakon što su razmotrena sva glavna teorijska pitanja, preći ću na opis najvažnijih prednosti i mana lizinga, a istovremeno ga uporediti sa kreditom.

• Lizing omogućava kompaniji zakupca da uštedi na porezima. Na primjer, Poglavlje 25 Poreskog zakona Ruske Federacije navodi da plaćanja po ugovorima o lizingu u potpunosti smanjuju poreznu osnovicu poreza na dohodak. To znači da država domaćim preduzećima daje zakonsku mogućnost da putem lizinga usmere svoje resurse na proširenje proizvodnje i uvođenje naprednih tehnologija, a ne da plaćaju poreze. Inače, lizing kompanija takođe ima priliku da uštedi na porezima.
• Kamate na lizing, koje se prema različitim procjenama kreću u rasponu od 9-15,5% u stranoj valuti i 16-21% u rubljama, često mogu biti 2-4% veće od stopa pri dobijanju kredita. Uostalom, po pravilu, lizing kuća (ako je odvojena) sama prima kredite od banke, što znači da postavlja određenu maržu. Međutim, i pored toga, lizing operacije su 15-25% isplativije od kredita. (Ukupne poreske uštede, tehničke mogućnosti zakupodavca i druge prednosti, općenito, lako plaćaju sve troškove marže, itd.) (Šema o kojoj se govori u ovom paragrafu je predstavljena u nastavku. To je prilično uobičajeno).
• Leasing daje kompaniji mogućnost da bez posebnih komplikacija ažurira tehnološku opremu i samim tim obnovi i poveća potencijal kompanije. (Oko 70% sve opreme u Rusiji je istrošeno, kako fizički tako i moralno. Mnoga perspektivna preduzeća ne mogu da ostvare svoj puni potencijal, radeći na zastarjeloj opremi koja ne može proizvesti proizvode koji zadovoljavaju zahtjeve savremenog tržišta. Lizing je efikasan način zamene dotrajale opreme, dostupan preduzećima u realnom sektoru privrede). Ovo također omogućava zakupcu da u potpunosti ispuni sve savremene zahtjeve, kako u pogledu opreme, tako iu pogledu kvaliteta proizvedenih proizvoda (ili pruženih usluga). Uz savremenu opremu, zakupac ima mogućnost da planira svoje poslovanje za nekoliko godina unaprijed, smanjujući glavne rizike.
• Minimiziranje rizika zbog ograničene odgovornosti zakupca. Istovremeno, lizing kompanija smanjuje rizik (u odnosu na kredit), jer ima neosporno pravo svojine na imovini, te shodno tome, u slučaju stečaja iz bilo kog razloga, zakupac (klijent) ima pravo prvenstva plaćanja. (Povrat novca)
• Zahvaljujući minimiziranju rizika lizinga, klijentu je često mnogo lakše sklopiti ugovor o finansijskom lizingu nego dobiti „dugoročni“ kredit. Ovo posebno važi za srednja i mala preduzeća, za koja banke veoma pažljivo daju kredite. Neke kompanije ponekad ne zahtevaju nikakve dodatne garancije od klijenta, jer je sama oprema (predmet lizinga) kolateral.
• Ugovor o lizingu je fleksibilniji od ugovora o zajmu: zajam uvijek uključuje ograničene uslove i iznose otplate. Prilikom lizinga, kompanija zakupac ima priliku da izradi pogodnu i fleksibilnu šemu finansiranja sa davaocem lizinga.

To je, u principu, sve što svaka kompanija (a možda i pojedinac) treba da zna kao potencijalni zakupac. Često se lizing zapravo pokaže mnogo isplativijim od kredita, kako za zakupca tako i za davaoca lizinga.

Koncept leasinga (“zakupiti” - iznajmiti (engleski)) je jedna od vrsta finansijskih usluga, čija je suština financiranje nabavke osnovnih sredstava (na primjer, automobila, posebne opreme ili opreme) .

U postkriznim uslovima, kada je dobijanje bankarskih kredita veoma teško, a privlačenje dugoročnih investicija predstavlja ozbiljan problem za ruska preduzeća, lizing (finansijski lizing) je najefikasnija tehnologija za razvoj poslovanja. Omogućava proširenje proizvodne baze preduzeća, uvođenje naprednih tehnologija u proizvodnju, povećanje osnovnih sredstava preduzeća, nabavku najnovije opreme.

Šta je suština lizinga?

Lizing društvo stiče vlasništvo nad određenom imovinom i prenosi je na korištenje trećem licu na duži rok. U ovom slučaju, prodavača bira treća strana – potrošač ove finansijske usluge.

Tokom trajanja ugovora o lizingu, potrošač plaća trošak kupljene nekretnine plus lizing naknadu. Nakon isteka navedenog vremena i isplate ugovorenog iznosa, imovina postaje vlasništvo zakupca. Kolateral, za razliku od kredita, nije potreban za lizing transakciju, a dugoročne rate značajno smanjuju veličinu plaćanja i omogućavaju optimalno upravljanje imovinom kompanije.

Jedinstvenost ovog finansijskog instrumenta je u tome što lizing savršeno kombinuje karakteristike dugoročnog lizinga i finansijskog kredita.

Prednosti ove vrste investicijskih aktivnosti za potrošača:

• Lizing vam omogućava da smanjite poresku osnovicu preduzeća, jer su sva plaćanja po ugovoru o lizingu uključena u trošak, što rezultira smanjenjem poreza na dobit.
• Ukupan iznos PDV-a po ugovoru je prebijen.
• Kao rezultat ubrzane amortizacije predmeta lizinga, iznos poreza na imovinu se smanjuje za tri puta.

Video: isporuka prve serije novih putničkih autobusa u Moskovskoj regiji, kupljenih na lizing

Prema Rosstatu, prošle godine u Ruskoj Federaciji ulaganja u osnovna sredstva porasla su za 6%. Istovremeno, prema nezavisnim finansijskim stručnjacima, u 2010. godini aktivnost tržišta lizinga premašila je sve prognoze. 46% stručnjaka je uvjereno da će 2012. tržište lizinga dostići nivo prije krize i dostići trilion rubalja godišnje.

Među lizing kompanijama, Sberbank Leasing dd s pravom zauzima istaknuto mjesto, pružajući najširi spektar usluga širom Rusije. Odlikuje ga ne samo duboko poznavanje specifičnosti poslovanja, već i svestranost i poznavanje potreba kupaca.

Sberbank Leasing dd svojim klijentima nudi kupovinu sljedećih objekata na lizing:

Korisnici lizing usluga Sberbank Leasing dd su pravna lica (predstavnici velikih, srednjih ili malih preduzeća). Preduslovi za aktivan rast potrošnje lizing usluga bili su i makro- i mikroekonomski faktori. Prije svega, to je stabilizacija ekonomije zemlje u cjelini. Međutim, niže kamatne stope i dostupnost usluga takođe igraju važnu ulogu.

Trenutno postoji ekspanzija lizing transakcija u regionima zemlje, produženje ekonomskog ciklusa lizinga i povećanje uslova lizinga uopšte. Prema prognozama analitičkih studija ruskog finansijskog tržišta, Sberbank Leasing dd ima sve šanse da postane jedan od lidera na tržištu lizinga.

Savremeno poslovanje više nije moguće zamisliti bez lizinga. Međutim, za mnoge ljude ovaj koncept ostaje potpuno nejasan, pa se obraćaju pretraživačima s pitanjem: šta je to leasing jednostavnim riječima?

Leasing- jedna od vrsta finansijskih usluga koja podrazumeva prenos imovine u dugoročni zakup sa daljim pravom kupovine ili vraćanja iste. Za razliku od običnog lizinga, lizing transakcija uključuje ne dvije, već tri strane. Svaki od njih ima svoja zakonska prava i odgovornosti. Glavna pravna norma koja osigurava regulisanje ove oblasti odnosa je Federalni zakon br. 164-FZ „O finansijskom lizingu (leasing)“, koji je na snazi ​​od 1998. godine.

Učesnici u lizing pravnim odnosima

Na osnovu Art. 4 br. 164-FZ subjekti lizinga su:

1. Najmodavac- fizičko ili pravno lice koje stekne određenu imovinu i ustupi je primaocu lizinga na osnovu uslova navedenih u ugovoru o lizingu.
2. Najmoprimac- fizičko ili pravno lice koje prihvata predmet ugovora na privremeno posjedovanje i korištenje po ugovorenoj cijeni. Tu ulogu najčešće imaju različite kompanije koje se bave komercijalnim aktivnostima.
3. Salesman- fizičko ili pravno lice koje je dužno da prenese imovinu na jednu od strana u transakciji na osnovu uslova kupoprodajnog ugovora. Zakon dozvoljava ovom subjektu da igra ulogu zakupca u okviru jednog pravnog odnosa. Po pravilu, ovi subjekti su industrijska preduzeća, razni trgovci i kompanije za nekretnine.

Predmeti lizinga

Leasing kompanije

Mnogi obični ljudi postavljaju pitanje: šta su lizing kompanije? jednostavnim riječima, ove kompanije su ključni igrači od čijeg delovanja zavisi stanje na tržištu. To uključuje različita preduzeća, firme i organizacije koje obavljaju poslove lizinga. Visoko specijalizovana preduzeća, po pravilu, rade sa jednim iznajmljenim predmetom ili grupom sličnih objekata (na primer, građevinska oprema). U svom osoblju imaju stručnjake koji su uključeni u održavanje objekta u dobrom tehničkom stanju. Univerzalni igrači se bave raznim stavkama, često prenoseći svoju tehničku podršku na zakupce. Pored lizinga, takve kompanije pružaju širok spektar drugih usluga:

• predstavnik;
• oglašavanje;
• marketing;
• konsalting;
• posrednici i niz drugih.

Razlozi potražnje za lizingom

Nestabilan ekonomski razvoj i dugotrajna kriza finansijskog tržišta zatvaraju pristup kreditima mnogim preduzetnicima. U tom kontekstu dolazi do odliva kapitala i smanjenja investicione atraktivnosti pojedinih preduzeća i čitavih privrednih grana.

U ovim uslovima lizing postaje gotovo jedina moguća tehnologija za razvoj poslovanja. Finansijski leasing vam omogućava da ažurirate svoju proizvodnu bazu i proširite osnovna sredstva, a također osigurava uvođenje inovativnih rješenja u proizvodnju.

Jednostavnim riječima, lizing je efikasan finansijski instrument koji sadrži karakteristike dugoročnog iznajmljivanja i pozajmljivanja.

Šta možete iznajmiti?

Po pravilu, predmeti lizinga su motorna vozila, industrijska oprema, avioni, specijalna oprema, materijalna sredstva, pa čak i čitava preduzeća. Postojeće zakonodavstvo pruža široke mogućnosti za odabir predmeta finansijskog lizinga, svrstavajući sve nepotrošne stvari u ovu kategoriju. Međutim, nameće i određena ograničenja. dakle, Neće biti moguće sastaviti ugovor o lizingu u vezi sa:

• vojna imovina;
• proizvodi lišeni pojedinačnih podataka (npr. VIN za automobile ili serijski broj za industrijsku opremu), budući da je zakonom regulisana potreba za tačnom identifikacijom imovine;
• imovina izvučena iz prometa ili ima odgovarajuća ograničenja;
• zemljišta i drugih prirodnih objekata.

Osim toga, lizing kompanije također mogu nametnuti vlastita ograničenja. Njihova lista je individualna i zavisi od karakteristika same opreme i politike kompanije. Ipak Postoji niz općih parametara kojih se najmodavci pridržavaju:

• niska likvidnost predmeta lizinga;
• zemlja proizvodnje i marka (na primjer, leasing kompanije u osnovi ne rade s rabljenim kineskim automobilima);
• starost predmeta lizinga (na primjer, za automobile, najčešće u rasponu od 3-7 godina);
• donja granica transakcionih troškova postavlja se pojedinačno i u različitim kompanijama može se razlikovati za desetine miliona rubalja;
• lokacija kompanije klijenta i njeno finansijsko stanje.

Odbijanje pružanja usluga lizinga u jednoj kompaniji je u velikoj meri posledica njenih internih zahteva, pa se u budućnosti ima smisla obratiti konkurentima.

Prednosti usluge za potrošača

• omogućava vam kupovinu skupe imovine bez povlačenja velikih iznosa sredstava iz opticaja, jer ne zahtijeva hitno plaćanje cjelokupnog iznosa plaćanja;
• smanjuje rizike vlasništva nad imovinom;
• značajno smanjuje porez na imovinu zbog brze amortizacije iznajmljenog sredstva;
• umanjuje poresku osnovicu, budući da se plaćanja za imovinu iznajmljena smatraju troškovima proizvodnje za zakupca;
• za razliku od klasičnog kredita, pristupačniji je mnogim preduzetnicima, jer imovina lizinga, budući da je likvidna, postaje i instrument obezbeđenja;
• širok spektar oblika i vrsta podrške;
• garantuje kvalitetnu tehničku i servisnu podršku;
• formira fleksibilniju i pogodniju finansijsku strategiju za strane, omogućavajući im da razviju optimalnu šemu plaćanja (na primjer, uzimajući u obzir sezonalnost poslovanja ili nakon primanja određene dobiti na lizing opreme);
• visok stepen garancije protiv kriminalaca i nepouzdanih dobavljača, jer svi prodavci prolaze preliminarnu proveru;
• mogućnost slobodnog izbora dobavljača i rok isporuke opreme.

Nedostaci usluge za potrošača

Pored nesumnjivih prednosti, finansijski leasing ima niz tipičnih nedostataka:

• pravna složenost transakcije;
• konačni trošak kupovine iznajmljenog sredstva je skuplji od redovne kupovine na kredit;
• stvara dodatne finansijske rizike;
• uplate obaveznog avansa, koji može iznositi 1/3 transakcionog troška;
• potreba za pružanjem dodatnih garancija i kolaterala.

Mehanizam za obavljanje lizing operacije

Za jasnije razumijevanje kako leasing funkcionira i što je to jednostavnim riječima, možete detaljnije pogledati standardnu ​​shemu ove operacije. Potrošač koji namjerava formalizirati ugovor o lizingu odabire određenu vrstu i marku potrebne opreme i ulazi u pregovore sa proizvođačem o uvjetima isporuke, a istovremeno ga obavještava o svojoj želji da kupi predmet uz pomoć lizing kuće. Nakon dogovora o svim detaljima, kupac kontaktira kompaniju i dostavlja joj sve potrebne informacije (podatke o opremi, podatke o kompaniji i njenoj solventnosti i niz drugih).

Šema lizing transakcija

Ako se odobri, između strana se sastavlja ugovor o lizingu, o čemu se obavještava proizvođač opreme. Leasing kompanija i proizvođač tada ulaze u prodajnu transakciju. Nakon što proizvede potrebnu opremu, kupac je prihvata i dobija na upotrebu.

Prilikom stvaranja nove proizvodnje ili preduzeća glavni problem vlasnika je pronalaženje finansijskih sredstava. Isti problem je relevantan i za postojeće industrije, ako je potrebno nabaviti skupe mašine ili opremu. Postoji mnogo načina za rješavanje ovog problema. To je privlačenje vanjskog investitora, kredit, renta i, konačno, lizing.

Ako se okrenemo direktnom prijevodu, engleska riječ lease prevedena je kao najam. Posljedica ovoga je da mnogi ljudi (čak i poduzetnici) smatraju ove pojmove sinonimima. Međutim danas, u ruskim uslovima koncept lizinga se značajno razlikuje od rente. Ove razlike će biti razmotrene u nastavku. Postoji nekoliko definicija lizinga. Dosta je uobičajena sljedeća definicija: lizing je vrsta finansijske usluge koja se povezuje sa prijenosom imovine na korištenje na određeni period uz mogućnost otkupa. Ovaj članak je posvećen jednostavnim riječima odgovoru na pitanje šta je lizing.

U pravilu (ali ne uvijek) subjekti lizinga su tri strane. Pogledajmo ih detaljnije:

• proizvođač ili prodavac kao strana koja prodaje imovinu;
• lizing društvo (davac lizinga), lice u čije vlasništvo se prenosi stečena imovina;
• primalac imovine (zakupac), strana koja koristi sredstvo lizinga tokom perioda važenja ugovora o lizingu.

Leasing kompanija ovdje djeluje kao posrednik. Šta je lizing kompanija? Ovo je kompanija koja je vlasnik predmeta lizing ugovora. Plaća sve poreze na imovinu iu mnogim slučajevima preuzima sve rizike u svom poslovanju. To je jasno lizing kompanije moraju imati značajna finansijska sredstva. Iz tog razloga su pouzdane lizing kompanije „podružnice“ velikih banaka.

Glavna stvar u šemi lizinga je činjenica da tokom čitavog perioda važenja ugovora o lizingu oprema ili drugi predmeti nisu vlasništvo preduzeća (zakupca), već ostaju u vlasništvu davaoca lizinga. Pogledajmo koji oblici lizinga postoje.

Oblici lizinga

Trenutno postoji određena klasifikacija lizing poslova. Prema finansijskom i ekonomskom sadržaju, uobičajeno je razlikovati tri glavna oblika lizinga:

1. finansijski lizing. Smisao takve operacije je da korisnik lizinga posebno dobija opremu (vozila) proizvođača preko lizing kompanije. Nakon toga, kompanija plaća trošak lizing sredstva u ratama tokom trajanja ugovora sa lizing kućom. Period amortizacije opreme po ugovoru o lizingu može biti niži od uobičajenog. Na kraju ugovora, cijena opreme je blizu nule i može se kupiti od najmodavca. Proizvođač (prodavac) je svjestan postojanja ugovora o lizingu i kompanija protiv njega postavlja sve zahtjeve za kvalitetom.
2. Operativni (operativni) lizing. Razlika između njega i finansijskog lizinga je u tome što je rok trajanja ugovora znatno kraći od radnog veka opreme. U tom slučaju lizing kuća preuzima svu odgovornost i rizike osiguranja za objekat. Ova vrsta lizinga je vrlo slična najmu.
3. Leaseback. Ovo je posebna vrsta transakcije u kojoj, na primjer, investitor koristi vlastita ili pozajmljena sredstva za izgradnju preduzeća (kupuje opremu), prodaje je lizing kompaniji, a zatim koristi objekat na osnovu ugovora o lizingu. Smisao transakcije je brzo dobijanje značajnih sredstava koja se mogu koristiti za različite potrebe. Treba napomenuti da se ove vrste transakcija često koriste za utaju poreza i mogu imati korupcijsku komponentu. Takvi ugovori se često sklapaju pod različitim državnim jurisdikcijama strana, koje koriste prednosti poreskog režima u različitim zemljama. Iz tog razloga privlače pažnju poreskih službi i agencija za provođenje zakona. Pogotovo ako preduzeće i lizing kompanija imaju zajedničke vlasnike. Takve transakcije nužno analiziraju poreske vlasti u pogledu njihove isplativosti u poređenju sa konvencionalnim kreditom.

Pročitajte također: Šta je margina jednostavnim riječima

Šta je isplativije: kredit ili lizing?

Ne postoji jasan odgovor na ovo pitanje. Čitava poenta postojanja različitih finansijskih instrumenata leži u njihovim karakteristikama, koje određuju prikladnost upotrebe u specifičnim uslovima.

Ugovor o lizingu se zaključuje za određeni objekat, čime se eliminiše nenamensko trošenje sredstava.

Osim toga, takav objekt je po definiciji likvidan, što smanjuje finansijske rizike. Ponekad su proizvođači opreme i lizing kompanije partneri, a takvi ugovori služe kao vid podrške proizvođačima. Osim toga, ovo je ponekad državna stimulacija potražnje za određenim proizvodom. Ovi faktori pomažu u smanjenju troškova finansijskih sredstava u takvim transakcijama. Takve ugovore sa lizing kompanijom mogu zaključiti i pravna i fizička lica.

Ugovori o lizingu doprinose potpunijem povratu PDV-a, jer, za razliku od kredita, cjelokupni iznos takvog ugovora podliježe PDV-u. Uplate po ugovoru evidentiraju se u računovodstvu kao rashodi. Brža amortizacija opreme i vozila u takvim transakcijama takođe utiče na zaradu. Porez na imovinu plaća i zakupodavac. Osim toga, praksa pokazuje da su lizing kompanije tolerantnije od banaka na kratkoročna kašnjenja plaćanja koja nastaju kao rezultat gotovinskih praznina. Ponekad je moguće dogovoriti raspored plaćanja uzimajući u obzir sezonalnost prodaje proizvoda. Ovo je posebno korisno za poljoprivredne proizvođače. Proračuni za utvrđivanje isplativosti (ili neisplativosti) ugovora o lizingu, u poređenju sa kreditima, prilično su složeni i najbolje ih je povjeriti iskusnim stručnjacima.

Nedostaci ugovora o lizingu uključuju potrebu za učešćem (iako postoje takvi zahtjevi prilikom dobijanja kredita). Ovo nije obavezan uslov, ali ponekad takav doprinos, po ugovoru o vozilu, doseže 50%. Oprema i vozila kupljena na osnovu ugovora o lizingu uglavnom se ne mogu davati na lizing i ne mogu biti predmet kolaterala.