Utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim kapitalom. Koliko novca je potrebno trgovačkom preduzeću da popuni obrtna sredstva?

Analiza upotrebe obrtnih sredstava preduzeća

Utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim kapitalom

Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava

Neophodan uslov za obavljanje privredne delatnosti preduzeća je raspoloživost obrtnih sredstava (obrtni kapital). Radni kapital- To su sredstva predujmljena u prometna proizvodna sredstva i prometna sredstva.

Suština obrtnih sredstava određena je njihovom ekonomskom ulogom, potrebom da se obezbedi proces reprodukcije, uključujući i proces proizvodnje i proces cirkulacije. Za razliku od osnovnih sredstava, koja su više puta uključena u proces proizvodnje, obrtna sredstva djeluju samo u jednom proizvodnom ciklusu i, bez obzira na način proizvodne potrošnje, svoju vrijednost u potpunosti prenose na gotov proizvod.

Obrtni kapital preduzeća postoji u sferi proizvodnje iu sferi prometa. Obrtna i prometna sredstva dijele se na različite elemente koji čine materijalnu strukturu obrtnih sredstava.

Elementi obrtnih sredstava. Radna proizvodna sredstva uključuju:

· proizvodne rezerve;

· nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje;

· Budući troškovi.

Proizvodne rezerve– to su predmeti rada pripremljeni za puštanje u proizvodni proces. U njihovom sastavu mogu se razlikovati sljedeći elementi: sirovine, osnovni i pomoćni materijali, gorivo, kupljeni poluproizvodi i komponente, kontejneri i ambalažni materijali, rezervni dijelovi za rutinske popravke, niskovrijedni i habajući artikli.

Nedovršena proizvodnja I domaći poluproizvodi- to su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, koji nisu u potpunosti završeni proizvodnjom u pojedinim radionicama i podliježu daljoj obradi u drugim radionicama istog preduzeća.

Budući troškovi- to su nematerijalni elementi obrtnih sredstava, uključujući troškove za pripremu i razvoj novih proizvoda, koji se proizvode u datom periodu (kvartalu, godini), ali se pripisuju proizvodima budućeg perioda.

Protočna sredstva sastoje se od sljedećih elemenata:

· gotovi proizvodi u skladištima;

· roba u tranzitu (otpremljeni proizvodi);

· gotovina;

· sredstva u obračunima sa potrošačima proizvoda.

Odnos između pojedinih elemenata obrtnog kapitala ili njihovih komponenti naziva se struktura obrtnih sredstava. Tako je u reproduktivnoj strukturi odnos obrtnih proizvodnih sredstava i sredstava opticaja u proseku 4:1. U strukturi industrijskih zaliha u prosjeku u industriji, glavno mjesto (oko 1/4) zauzimaju sirovine i osnovni materijali, znatno niže (oko 3%) po udjelu rezervnih dijelova i kontejnera. Same industrijske zalihe imaju veći udio u industrijama intenzivnih goriva i materijala. Struktura obrtnog kapitala zavisi od industrije preduzeća, prirode i karakteristika organizacije proizvodnih aktivnosti, uslova snabdevanja i prodaje, obračuna sa potrošačima i dobavljačima.

Standardizovana i nestandardizovana obrtna sredstva. Ovi elementi obrtnog kapitala grupisani su na različite načine. Obično postoje dvije grupe koje se razlikuju po stepenu planiranja: standardizirani i nestandardizirani obrtni kapital. Racioniranje- ovo je uspostavljanje ekonomski opravdanih (planiranih) standarda zaliha i standarda za elemente obrtnih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća. Standardizirani obrtni kapital obično uključuje obrtna sredstva i gotove proizvode. Sredstva za opticaj obično nisu standardizovana.

Izvori formiranja obrtnih sredstava. Među izvorima koji se koriste za formiranje obrtnih sredstava nalaze se sopstvena, pozajmljena i privučena sredstva.

Ukupna veličina sopstveni obrtni kapital instalirala je sama kompanija. Obično se određuje minimalnom potrebom za sredstvima za formiranje potrebnih zaliha, za osiguranje planiranih obima proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i za blagovremeno plaćanje.

U procesu finansijskog planiranja preduzeće uzima u obzir povećanje i smanjenje standarda sopstvenih obrtnih sredstava, definisanih kao razlika između standarda na kraju i početku planskog perioda. Povećanje standarda sopstvenih obrtnih sredstava finansira se prvenstveno iz sopstvenih sredstava.

Uz dobit, za dopunu sopstvenih obrtnih sredstava koriste se takozvane održive obaveze, koje su ekvivalentne sopstvenim sredstvima. Stabilne obaveze su one koje preduzeće stalno koristi u prometu, iako mu ne pripadaju (npr. rezerva za predstojeće isplate minimalnog duga radnicima i zaposlenima za plate, doprinose za socijalno osiguranje i sl.) itd. .

Stabilne obaveze obuhvataju normalne, mjesečne zaostale plate i doprinose za socijalno osiguranje, stanje remontnog (rezervnog) fonda, potrošačka sredstva za depozite za povratnu ambalažu i rezervu za buduća plaćanja. Budući da su ova sredstva stalno u opticaju, preduzeća i njihova veličina značajno variraju tokom godine, njihov minimalni iznos u datoj godini koristi se kao izvor za formiranje ekvivalentnih obrtnih sredstava.

Tokom godine, potrebe preduzeća za obrtnim sredstvima mogu se promeniti, pa nije preporučljivo da u potpunosti stvaraju obrtna sredstva iz sopstvenih izvora. „To bi dovelo do formiranja viška obrtnih sredstava u određenim momentima i slabljenja podsticaja za njihovo ekonomično korišćenje. Preduzeće stoga koristi za finansiranje obrtnih sredstava. pozajmljena sredstva.

Dodatnu potrebu za obrtnim sredstvima zbog privremenih potreba obezbjeđuju kratkoročni bankarski krediti.

Pored sopstvenih i pozajmljenih sredstava, promet preduzeća uključuje uključena sredstva. Reč je o obavezama svih vrsta, kao io sredstvima za ciljano finansiranje pre nego što se namenski utroše.

Utvrđivanje potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima vrši se u procesu racioniranja, tj. definicije standard obrtnog kapitala.

Svrha racioniranja je da se odredi racionalna količina obrtnih sredstava koja se preusmjeravaju za određeni vremenski period u sferu proizvodnje i sferu prometa.

Procedura za racionalizaciju. Potrebu za obrtnim sredstvima utvrđuje preduzeće prilikom izrade finansijskog plana. Vrijednost standarda nije konstantna. Veličina sopstvenih obrtnih sredstava zavisi od obima proizvodnje, uslova nabavke i prodaje, asortimana proizvedenih proizvoda i oblika plaćanja koji se koriste.

Prilikom izračunavanja potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom, mora se uzeti u obzir sledeće. Sopstvena obrtna sredstva moraju pokrivati potrebe ne samo glavne proizvodnje za ispunjenje proizvodnog programa, već i potrebe pomoćne i pomoćne proizvodnje, stambeno-komunalnih i drugih poljoprivrednih gazdinstava koja nisu u vezi sa osnovnom delatnošću preduzeća i nisu na samostalnom bilansu stanja, kao i za velike popravke koje se obavljaju samostalno. U praksi, međutim, potreba za sopstvenim obrtnim kapitalom se često uzima u obzir samo za glavne aktivnosti preduzeća, čime se ova potreba potcenjuje.

Racioniranje obrtnog kapitala vrši se u novčanom smislu. Osnova za utvrđivanje potrebe za njima je troškovnik proizvodnje proizvoda (radova, usluga) za planirani period. Istovremeno, za preduzeća sa nesezonskom prirodom proizvodnje, preporučljivo je kao osnovu za obračun uzeti podatke četvrtog kvartala, u kojima je obim proizvodnje po pravilu najveći u godišnjem programu. . Za preduzeća sa sezonskim karakterom proizvodnje podaci iz kvartala sa najmanjim obimom proizvodnje, budući da se sezonska potreba za dodatnim obrtnim sredstvima obezbjeđuje kratkoročnim kreditima banaka.

Za određivanje standarda uzima se u obzir prosječna dnevna potrošnja standardiziranih elemenata u monetarnom smislu. Za proizvodne zalihe, prosječna dnevna potrošnja se izračunava prema odgovarajućoj stavci u troškovniku proizvodnje; za nedovršena proizvodnja - na osnovu troškova bruto ili komercijalne proizvodnje; za gotove proizvode - na osnovu troškova proizvodnje tržišnih proizvoda.

U procesu standardizacije uspostavljaju se privatni i agregatni standardi. Proces standardizacije sastoji se od nekoliko uzastopnih faza. Prvo se razvijaju standardi zaliha za svaki element standardizovanog obrtnog kapitala. Norm– ovo je relativna vrijednost koja odgovara obimu zaliha svakog elementa obrtnog kapitala. Standardi se po pravilu utvrđuju u danima snabdijevanja i označavaju trajanje perioda predviđenog ovom vrstom materijalnih sredstava. Na primjer, norma zaliha je 24 dana. Stoga bi trebalo postojati samo dovoljno zaliha za podršku proizvodnji u roku od 24 dana.

Stopa akcija se može postaviti u procentima ili u novčanom smislu na određenu osnovicu.

Zatim, na osnovu norme zaliha i potrošnje date vrste zaliha, utvrđuje se iznos obrtnih sredstava potrebnih za stvaranje standardizovanih zaliha za svaku vrstu obrtnih sredstava. Ovako se određuju privatni standardi.

Privatni standardi uključuju standarde za obrtna sredstva u zalihama; sirovine, osnovni i pomoćni materijali, otkupljeni poluproizvodi, komponente, gorivo, kontejneri, predmeti male vrijednosti i habanje (IBP); u nedovršenoj proizvodnji i poluproizvodi vlastite proizvodnje; u odloženim troškovima; gotovih proizvoda.

Standard za pojedinačni element obrtnog kapitala izračunava se pomoću formule:

Gdje N– norma vlastitih sredstava za element; O– promet (potrošnja, proizvodnja) za dati element za period; T– trajanje perioda; NZ– norma zaliha obrtnih sredstava za ovaj element.

I konačno, ukupni standard se utvrđuje zbrajanjem privatnih standarda. dakle, standard obrtnog kapitala predstavlja novčani izraz planirane zalihe zaliha, minimuma neophodnog za normalno privredne aktivnosti preduzeća.

Metode standardizacije. Koriste se sljedeće glavne metode racionalizacije obrtnog kapitala: direktno brojanje, analitičko, koeficijentno.

Metoda direktnog brojanja predviđa razuman obračun zaliha za svaki element obrtnih sredstava, uzimajući u obzir sve promjene u nivou organizaciono-tehničke razvijenosti preduzeća, transport zaliha i praksu obračuna između preduzeća. Ovaj metod, koji je veoma radno intenzivan, zahteva visokokvalifikovane ekonomiste i uključivanje zaposlenih u mnogim službama preduzeća (snabdevanje, pravna pitanja, prodaja proizvoda, odeljenje proizvodnje, računovodstvo) u standardizaciji. Ali ovo vam omogućava da najpreciznije izračunate potrebe kompanije za obrtnim kapitalom.

Analitička metoda primjenjuje u slučaju kada planirani period ne predviđa značajne promene uslova poslovanja preduzeća u odnosu na prethodni. U ovom slučaju, obračun standardnih obrtnih sredstava vrši se na agregatnoj osnovi, uzimajući u obzir odnos između stope rasta obima proizvodnje i veličine normalizovanog obrtnog kapitala u prethodnom periodu. Prilikom analize raspoloživih obrtnih sredstava, njihove stvarne zalihe se usklađuju, a višak eliminišu.

At metoda koeficijenata novi standard se utvrđuje na osnovu standarda iz prethodnog perioda unošenjem izmena u njega, uzimajući u obzir uslove proizvodnje, snabdevanja, prodaje proizvoda (radova, usluga) i obračuna.

U praksi, najčešći metod je direktno brojanje. Prednost ove metode je njena pouzdanost, koja omogućava najtačnije proračune parcijalnih i agregatnih standarda.

Karakteristike različitih elemenata obrtnih sredstava određuju specifičnosti njihovog racioniranja. Razmotrimo glavne metode racioniranja najvažnijih elemenata obrtnog kapitala: materijala (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi), nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda.

Racioniranje materijala. Standard obrtnih sredstava za zalihe sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda izračunava se na osnovu njihove prosječne dnevne potrošnje ( R) i prosječnu stopu zaliha u danima.

Jednodnevna potrošnja utvrđuje se tako što se trošak određenog elementa obrtnih sredstava podijeli sa 90 dana (kod ujednačenog karaktera proizvodnje - sa 360 dana).

Prosječna stopa obrtnih sredstava definira se kao ponderirani prosjek na osnovu stope obrtnih sredstava za pojedine vrste ili grupe sirovina, osnovnih materijala i otkupljenih poluproizvoda i njihove dnevne potrošnje.

Stopa obrtnog kapitala za svaku vrstu ili homogenu grupu materijala uzima u obzir vrijeme provedeno u tekućem ( T), osiguranje (C), transport (M), tehnološko ( A) i pripremni ( D) dionice.

Trenutne zalihe– glavna vrsta zaliha neophodna za nesmetan rad preduzeća između dve sledeće isporuke. Na veličinu tekuće zalihe utiče učestalost nabavki materijala po ugovorima i obim njihove potrošnje u proizvodnji. Stopa obrtnog kapitala u tekućem zalihu obično se pretpostavlja da iznosi 50% prosječnog ciklusa nabavke, što je posljedica nabavke materijala od više dobavljača iu različito vrijeme.

Sigurnosna zaliha- druga najveća vrsta rezerve, koja se stvara u slučaju nepredviđenih odstupanja u snabdevanju i obezbeđuje kontinuiran rad preduzeća. Općenito se pretpostavlja da su sigurnosne zalihe 50% trenutnih zaliha, ali mogu biti i manje od ovog iznosa u zavisnosti od lokacije dobavljača i vjerovatnoće prekida isporuke.

Transportni fond nastaje u slučaju prekoračenja uslova prometa tereta u poređenju sa uslovima toka dokumenata u preduzećima koja se nalaze na značajnoj udaljenosti od dobavljača.

Tehnološka zaliha nastaje u slučajevima kada ova vrsta sirovine zahtijeva prethodnu obradu i starenje kako bi se dobila određena potrošačka svojstva. Ova zaliha se uzima u obzir ako nije dio proizvodnog procesa. Na primjer, prilikom pripreme za proizvodnju određenih vrsta sirovina i materijala potrebno je vrijeme za sušenje, zagrijavanje, mljevenje itd.

Pripremna zaliha povezana je sa potrebom za primanjem, istovarom, sortiranjem i skladištenjem zaliha. Vremenski standardi potrebni za ove operacije utvrđuju se za svaku operaciju za prosječnu veličinu isporuke na osnovu tehnoloških proračuna ili kroz vrijeme.

Standard za obrtna sredstva u zalihama sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda ( N), koji odražava ukupnu potrebu za obrtnim sredstvima za ovaj element proizvodnih zaliha, izračunava se kao zbir normi obrtnih sredstava u tekućim, osiguravajućim, transportnim, tehnološkim i pripremnim zalihama. Dobivena opća norma se množi s dnevnom potrošnjom za svaku vrstu ili grupu materijala:

N= R (T+ WITH+ M+ A+D).

U proizvodnim zalihama normira se i obrtna sredstva u zalihama pomoćnog materijala, goriva, kontejnera, niskovrijednih i nosivih predmeta itd.

Racionalizacija radova u toku. Vrijednost norme obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji zavisi od četiri faktora: obima i sastava proizvedenih proizvoda, trajanja proizvodnog ciklusa, troškova proizvodnje i prirode povećanja troškova u toku procesa proizvodnje.

Obim proizvodnje direktno utiče na količinu proizvodnje u toku: što se više proizvoda proizvede, pri svim ostalim jednakim uslovima, to će biti veća proizvodnja u toku. Promjene u sastavu proizvedenih proizvoda imaju različite efekte na količinu radova u toku. Sa povećanjem udjela proizvoda sa kraćim proizvodnim ciklusom smanjit će se obim nedovršene proizvodnje i obrnuto.

Troškovi proizvodnje direktno utiču na veličinu radova u toku. Što su troškovi proizvodnje niži, to je manji obim radova u toku u novčanom smislu. Povećanje troškova proizvodnje povlači i povećanje proizvodnje u toku.

Obim radova u toku je direktno proporcionalan trajanju proizvodnog ciklusa. Proizvodni ciklus uključuje vrijeme proizvodnog procesa, tehnološke zalihe, transportne zalihe, vrijeme akumulacije poluproizvoda prije početka sljedeće operacije (radne zalihe), vrijeme kada su poluproizvodi na zalihama da garantuju kontinuitet proizvodnog procesa (sigurnosne zalihe) Trajanje proizvodnog ciklusa je jednako vremenu od trenutka prve tehnološke operacije do prijema gotovog proizvoda u skladište gotovih proizvoda. Smanjenje zaliha u nedovršenoj proizvodnji poboljšava korištenje obrtnih sredstava smanjenjem trajanja proizvodnog ciklusa.

Za određivanje stope obrtnih sredstava za nedovršena proizvodnja potrebno je poznavati stepen spremnosti proizvoda. Oslikava se tzv faktor povećanja troškova.

Svi troškovi u procesu proizvodnje dijele se na jednokratne i obračunate. TO jednom uključuju troškove nastale na samom početku proizvodnog ciklusa - troškove sirovina, materijala, nabavljenih poluproizvoda. Ostali troškovi se uzimaju u obzir raste Povećanje troškova tokom procesa proizvodnje može se odvijati ravnomjerno i neravnomjerno.

Koeficijent povećanja troškova utvrđuje se za ravnomjerno i neravnomjerno povećanje troškova. Uz ravnomjerno povećanje, koeficijent povećanja troškova izračunava se pomoću formule:

Gdje TO– koeficijent povećanja troškova; Fed– jednokratni troškovi; Fn– povećanje troškova. Ako se troškovi povećavaju neravnomjerno tokom dana proizvodnog ciklusa, koeficijent povećanja troškova određuje se po formuli;

Gdje WITH– prosječna cijena proizvoda u toku; P– trošak proizvodnje proizvoda.

Racioniranje obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji vrši se prema formuli:

N= 3 *T*K,

Gdje N– standardna obrtna sredstva u toku; 3 – jednodnevni troškovi; T– trajanje proizvodnog ciklusa; TO– koeficijent povećanja troškova u proizvodnji.

Obračun norme obrtnih sredstava za nedovršena proizvodnja u pojedinim industrijama može se vršiti i drugim metodama, u zavisnosti od prirode proizvodnje.

Racioniranje gotovih proizvoda. Standard obrtnih sredstava za gotove proizvode definiše se kao proizvod standarda obrtnih sredstava i jednodnevne proizvodnje tržišnih proizvoda u narednoj godini po proizvodnoj ceni:

Gdje N– standard obrtnog kapitala za gotove proizvode; IN– proizvodnja komercijalnih proizvoda u četvrtom kvartalu naredne godine (ujednačenog karaktera proizvodnje) po proizvodnoj cijeni; D– broj u periodu; T– stopa obrtnih sredstava za gotove proizvode, dana.

Norma zaliha ( T) se postavlja u zavisnosti od potrebnog vremena;

· za odabir pojedinih vrsta proizvoda i njihovo sklapanje u seriji;

· za pakovanje i transport proizvoda od skladišta dobavljača do stanice pošiljaoca;

· za utovar.

Koeficijent ukupnog obrtnog kapitala u preduzeću jednak je zbiru standarda za sve njihove elemente i određuje ukupnu potrebu privrednog subjekta za obrtnim sredstvima. Opšta norma obrtnih sredstava utvrđuje se tako što se ukupna norma obrtnih sredstava podeli sa jednodnevnim učinkom tržišnih proizvoda po ceni proizvodnje u četvrtom kvartalu, prema kojem je normativ obračunat.

Nestandardizovana obrtna sredstva sfere prometa obuhvataju sredstva u otpremljenoj robi, gotovinu, sredstva na računima potraživanja i druga plaćanja. Privredni subjekti imaju mogućnost upravljanja ovim sredstvima i uticaja na njihovu vrijednost putem sistema pozajmljivanja i poravnanja.

Utvrđivanje potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima vrši se u procesu racioniranja, tj. utvrđivanje standarda obrtnih sredstava. Svrha racioniranja je da se odredi racionalna količina obrtnih sredstava koja se preusmjeravaju za određeni vremenski period u sferu proizvodnje i sferu prometa.

Stopa utroška materijalnih resursa je najveća dozvoljena planirana vrijednost potrošnje sirovina (materijala ili goriva) koja se može potrošiti za proizvodnju jedinice proizvoda (ili rada).

Struktura stope potrošnje je sastav i kvantitativni odnos pojedinačnih elemenata koji formiraju stopu potrošnje materijalnih resursa za proizvodnju jedinice proizvoda. Njegovo poboljšanje se sastoji u povećanju udjela korisne potrošnje u normi.

Pored norme, postoji i koncept „standarda“. Standardi potrošnje su element po element komponente standarda. Njihova svrha je da služe kao osnova za uspostavljanje standarda ili da djeluju kao standardi koji određuju potrošnju određenih materijalnih resursa po jedinici površine, mase, dužine.

Koriste se sljedeće glavne metode racionalizacije obrtnog kapitala: direktno brojanje, analitičko, koeficijentno.

Metoda direktnog prebrojavanja omogućava razuman obračun zaliha za svaki element obrtnog kapitala, uzimajući u obzir sve promjene u nivou organizacionog i tehničkog razvoja preduzeća, transporta zaliha i praksi obračuna između preduzeća. Ovaj metod, koji je veoma radno intenzivan, zahteva visokokvalifikovane ekonomiste i uključivanje zaposlenih u mnogim službama preduzeća (snabdevanje, pravna pitanja, prodaja proizvoda, odeljenje proizvodnje, računovodstvo) u standardizaciji. Ali ovo vam omogućava da najpreciznije izračunate potrebe kompanije za obrtnim kapitalom.

Analitička metoda se koristi u slučaju kada u planskom periodu nema značajnijih promjena u uslovima poslovanja preduzeća u odnosu na prethodni. Sa raspoloživim obrtnim kapitalom, njihove stvarne rezerve se usklađuju, a višak eliminišu.

Metodom koeficijenata novi standard se utvrđuje na osnovu standarda iz prethodnog perioda unošenjem izmjena u njega, uzimajući u obzir uslove proizvodnje, snabdijevanja, prodaje proizvoda (radova, usluga) i obračuna.

Analitičke i koeficijentne metode su primenljive na ona preduzeća koja posluju duže od godinu dana, imaju uglavnom formiran proizvodni program i organizovan proizvodni proces, a nemaju dovoljan broj kvalifikovanih ekonomista za detaljniji rad u oblasti rada. kapitalno planiranje. U praksi je najčešći metod direktno brojanje (prednost: pouzdanost, najtačniji proračun parcijalnih i ukupnih standarda).

Karakteristike različitih elemenata obrtnih sredstava određuju specifičnosti njihovog racioniranja.

S poštovanjem, mladi analitičar

Andrey Yakovlev
finansijski analitičar kompanije
"Usluga-proizvod"
Časopis "Finansijski menadžment"
br. 7-8 (85) jul-avgust 2009

Koja je potreba kompanije za obrtnim kapitalom na trenutni finansijski način da se smanji? Analiza preduzeća će vam pomoći da odgovorite.

Danas „uzgon“ preduzeća u velikoj meri zavisi od toga kako je strukturiran rad sa dobavljačima i kupcima, tačnije, koliko su obaveze i potraživanja kompanije uravnotežene. Upravo ova dva parametra uglavnom određuju potrebe za dužničkim finansiranjem poslovanja, ako ne uzmemo u obzir sve vrste investicionih projekata za stvaranje novih i modernizaciju postojećih proizvodnih i trgovinskih objekata, koji su za većinu preduzeća danas zamrznuti. A da bi se utvrdile potrebe kompanije za pozajmljenim novcem, bolje je početi od analize strukture prodaje, postojećih maraka, perioda prometa obaveza i potraživanja, kao i dužine vremena dok je roba u tranzitu i u skladište.

Koji podaci će biti potrebni

Pogledajmo kako se izračunava potreba za pozajmljenim sredstvima na primjeru trgovačke kompanije "Usluga-Proizvod". Kompanija je specijalizovana za distribuciju proizvoda od alkohola i sokova, asortiman obuhvata oko 2.000 artikala, od kojih je oko 200 najpopularnijih. Kupovina se vrši direktno od proizvođača, pa je za svakog dobavljača asortiman isporučenih proizvoda jedinstven. Kao i velika većina ruskih kompanija, Service-Product se zbog krize suočio sa akutnim nedostatkom pozajmljenih sredstava.

Tabela 1 Obračun finansijskog ciklusa kompanije (dana)

Ime ugovarača	Odloženo plaćanje od strane dobavljača	Odloženo plaćanje klijentima	Vrijeme za isporuku robe	Zalihe robe u magacinu	Finansijski ciklus preduzeća (gr. 3 + gr. 4 + gr. 5-gr. 2)
Dobavljač br. 1	30	35**	5	21	31
Maloprodaja	-*	30	-	-	26
Mreže	-	45		-	41
Dobavljač br. 2	45	35	0	14	4
Maloprodaja	-	30	-	-	-1
Mreže		45		-	14
Za kompaniju u cjelini	39 (30 x 41% + 45 x 59%)***	35(35X41% + 35 X 59%)	2 (5 X 41% +0 X 59%)	17(21 X 41% + 14 X 59%)	15

* Pokazatelj ne ovisi o tome gdje će se proizvod prodavati - maloprodaja ili veleprodaja maloprodajnom lancu.

** Odloženo plaćanje kupcima se obračunava po formuli (Odloženo plaćanje za fizička lica X Njihov udio u prometu utvrđen u nabavnim cijenama + Odloženo plaćanje za lance X Udio u prometu utvrđen u nabavnim cijenama).

*** Elementi finansijskog ciklusa za kompaniju u cjelini određuju se uzimajući u obzir udjele dobavljača u prometu kompanije, utvrđene u nabavnim cijenama.

Proračun potrebe za finansiranjem duga i traženje načina za njegovo smanjenje započeli su prikupljanjem i sistematizacijom pokazatelja koji karakterišu poslovnu aktivnost (vidjeti tabelu 1), i to:

trajanje odloženog plaćanja koje je obezbedio dobavljač (period obrta obaveza prema dobavljačima);

period tokom kojeg kupci plaćaju robu kupljenu od Servisnog proizvoda (period obrta potraživanja);

vrijeme kada je roba uskladištena u skladištu i kada je roba u tranzitu.

Sve ove informacije dobijene su iz ugovora zaključenih sa dobavljačima i izvođačima i iz upravljačkog računovodstva. Na primjer, u nastojanju da ne izgubi povjerenje dobavljača, Service-Product ne dozvoljava ni najmanje kašnjenje u plaćanju. Stoga su za izračunavanje finansijskog ciklusa preduzeća korišćena ugovorna odlaganja koja su dali dobavljači.

Što se tiče vremena otplate potraživanja od strane kupaca, situacija je drugačija. Ne mogu se svi pohvaliti strogom platnom disciplinom, pa je period u kojem kupci plaćaju isporučene proizvode određen kao prosječan period prometa potraživanja za prethodni mjesec.

Vrijeme kada je roba u tranzitu je podatak iz upravljačkog računovodstva kompanije. Štaviše, govorimo o vremenu isporuke robe od dobavljača, ali se ne uzima u obzir vrijeme transporta do klijenta. To je zbog činjenice da ugovori po kojima posluje Servis-Proizvod pretpostavljaju da se momentom isporuke robe smatra datum njenog otpremanja iz skladišta proizvođača.

Za određivanje vremena skladištenja robe u skladištu korišten je dvostruki pristup. Za jedan broj dobavljača ova karakteristika se utvrđuje na osnovu zaključenih ugovora. To je zbog činjenice da neki proizvođači obavezuju distributera da drži određenu količinu svojih proizvoda – na primjer, minimalni saldo robe ne smije biti manji od petodnevnog obima prodaje. Ovaj zahtjev u “Servis-Proizvod” je striktno ispunjen, međutim, nema zaliha koje prelaze standard koji je utvrdio proizvođač. Za proizvode drugih dobavljača koji distributeru ne nameću slična ograničenja, rok trajanja njihovih proizvoda je određen kao period obrta zaliha na osnovu statistike za prethodni mjesec.

Pored navedenih podataka, da bi se izračunala potreba za dugom finansiranja, usluga-proizvoda je potrebno utvrditi promet u nabavnim cijenama (troškovi robe koju isporučuju proizvođači). Štaviše, složeniji pristup određivanju ovog indikatora dao je prednost u odnosu na računovodstvene podatke. Njegova se suština svodi na analizu strukture trgovinskog prometa i maraka na robu različitih proizvođača (vidjeti tabelu 2). U toku rada na optimizaciji finansijskog ciklusa, ovi podaci će biti neophodni za analizu kako će određene inicijative menadžmenta uticati na finansijske performanse kompanije. Odmah da rezervišemo da je ovakvo rešenje postalo moguće zbog činjenice da su trgovinske marže vezane za dobavljače, a ne za određene nazive ili kategorije njihove robe. Ovo je prilično standardna praksa određivanja cijena za mnoge distribucijske kompanije.

Tabela 2 Glavni pokazatelji trgovačkog društva za mjesec

Ime ugovarača	Udio u prometu, %	Trgovinski promet, rub.	Markup, %	Bruto profit, rub.*	Trgovinski promet po nabavnim cijenama, rub.	Udio u prometu u nabavnim cijenama, %
Dobavljač br. 1	40	4 000 000	13	474308	3 525 692	41
Maloprodaja	70	2 800 000	15	365 217	2 434 783	69
Mreže	30	1 200 000	10	109 091	1 090 909	31
Dobavljač br. 2	60	6 000 000	18	934 783	5 065 217	59
Maloprodaja	70	4 200 000	20	700 000	3 500 000	69
Mreže	30	1 800 000	15	234 783	1 565 217	31
Ukupno	100	10 000000	16	1409 091	8 590 909	100

* Bruto dobit u rubljama za mjesec = Trgovinski promet: (1 + Markup) x Markup.

Proračun potrebe za dugom finansiranja

Potreba za dugom finansiranja može se utvrditi kao razlika između trenutno raspoloživog obrtnog kapitala kompanije i iznosa obrtnog kapitala potrebnog za održavanje postojećeg finansijskog ciklusa.

Iznos raspoloživog sopstvenog obrtnog kapitala izračunava se na osnovu bilansnih podataka po sledećoj formuli:

Sopstvena obrtna sredstva = Sopstveni kapital (str. 490) + Dugoročne obaveze (str. 590) - Dugotrajna imovina (str. 190).

Naravno, u idealnom slučaju, morat ćete sastaviti upravljački bilans tako da podaci koji sadrži budu relevantni u vrijeme izračunavanja.

A obim obrtnog kapitala koji je potreban preduzeću može se izračunati kao proizvod prometa u nabavnim cenama i finansijskog ciklusa kompanije (sveden na 30 dana), koji se određuje klasičnom formulom:

Finansijski ciklus (dani) = Kašnjenje kupaca (dani) + Kašnjenje isporuke (dani) + Vrijeme održavanja zaliha (dani) - Kašnjenje dobavljača (dani).

Inače, logika izračunavanja finansijskog ciklusa proizvodnog preduzeća bit će u velikoj mjeri slična, s jedinom razlikom što će se formuli dodati vrijeme utrošeno na proizvodnju, a rok trajanja zaliha će se morati posebno izračunavati. za zalihe gotovih proizvoda, poluproizvoda, sirovina i materijala.

Primjer 1

Vlastiti obrtni kapital trgovačkog preduzeća iznosi 4 miliona rubalja. Finansijski ciklus za kompaniju u celini je 15 dana (vidi tabelu 1 na strani 21), a promet u nabavnim cenama je 8.590.909 rubalja (vidi tabelu 2 na strani 22). Shodno tome, da bi radila sa dobavljačima i klijentima pod istim uslovima, kompaniji je potrebno 4.295.455 rubalja obrtnog kapitala (8.590.909 rubalja X 15 dana: 30 dana). Dakle, potreba za finansiranjem za popunu obrtnih sredstava iznosi 295.455 rubalja (4.295.455 - 4.000.000). (Na web stranici časopisa www.fd.ru možete preuzeti MS Excel datoteku, koja sadrži sve proračune opisane u članku - da biste to učinili, kliknite na vezu "Dodatni materijal" koja se nalazi pored naslova ovog članka.)

Isplati li se nešto mijenjati u radu sa izvođačima?

Izračunavanje vaših potreba za finansiranjem samo po sebi je nesumnjivo korisno. Finansijski direktor preduzeća dobija jasnu smernicu, zapravo, to je upravo ono što bi trebalo da bude limit na kreditnoj liniji, o čemu treba da se pregovara sa bankama. Ali u vremenima krize, kada su bankari izuzetno oprezni prema zajmoprimcima, dobijanje potrebnih sredstava je problematično. Međutim, koristeći podatke prikupljene u prethodnim fazama, moguće je razviti set rješenja koja će pomoći kompaniji da manje ovisi o finansiranju banaka i procijeniti povezane rizike i gubitke.

Takve mjere se po pravilu svode na skraćivanje odgode plaćanja koja se daje kupcima i, obrnuto, na povećanje rokova plaćanja dobavljačima.

Primjer 2

Uzmimo prethodni primjer. Recimo da je kompanija uspjela povećati odloženo plaćanje po ugovorima sa dobavljačima za 3 dana i za isti iznos smanjiti vrijeme predviđeno za plaćanje isporučene robe kupcima. Osim toga, bilo je moguće smanjiti skladišne zalihe na 14 dana i riješiti se gubitka vremena za isporuku - 2 dana (naravno, vrijeme za transport neće nestati, ali u ugovoru s dobavljačem možete naznačiti da Isporukom se smatra datum kada roba stigne u skladište distributera, a ne trenutak otpreme iz skladišta prodavca). Tada finansijski ciklus preduzeća više neće biti 15 dana, već samo 4 dana. Shodno tome, iznos obrtnog kapitala potreban za operativne aktivnosti kompanije biće 1.145.455 rubalja (8.590.909 rubalja X 4 dana: 30 rubalja). Istovremeno će nestati potrebe za kreditnim sredstvima, a osim toga, može se uložiti 2.854.545 rubalja (4.000.000 - 1.145.455).

Istovremeno, prilikom izračunavanja budućeg povećanja novčanog toka, ne zaboravite na rizik:

povećanje broja kašnjenja u plaćanju kupaca;

povećanje loših potraživanja;

kašnjenje u plaćanju robe koju su isporučili dobavljači i naknadno obračunavanje penala;

smanjenje trgovinskog prometa zbog nedostatka bilo kakve tražene robe na zalihama.

Možda jedina poteškoća i određena subjektivnost u ovakvim proračunima je procjena kako će se analizirani indikator promijeniti nakon optimizacije finansijskog ciklusa. Najčešće se cjelokupna kalkulacija zasniva na stručnim procjenama. Međutim, u praksi kompanije Service-Product često se koriste podaci dobijeni analizom akumuliranih statistika. Hajde da ilustrujemo kako ovo funkcioniše u odnosu na rizik povećanja loših potraživanja nakon smanjenja odgađanja plaćanja kupaca. U praksi kompanije nastala je situacija da od ukupnog obima isporučenih proizvoda kupcima, kupcima ostaje neplaćeno više od 5 posto. Začudo, ovdje je na djelu psihološki faktor: pošto su mi smanjili odloženo plaćanje, ja ću od njih naplatiti proizvode i neću platiti dok me ne odvuku na sud. Prema statistici kompanije, smanjenje odlaganja prema kupcima dovodi do povećanja loših potraživanja za 0,05 posto. Shodno tome, planirajući ponovno smanjenje odgođenog plaćanja prema ugovornim stranama, menadžment kompanije pretpostavlja da povećanje obima neplaćanja neće preći 0,05 posto. A gubici povezani sa takvom odlukom mogu se procijeniti kao proizvod postojećih loših potraživanja za 0,05 posto. Po analogiji, možete djelovati u odnosu na sve druge rizike.

Inače, kada se razvijaju mjere za optimizaciju potrebe za obrtnim kapitalom, bit će sasvim opravdano ako uzmemo u obzir uštede i dodatne troškove ne općenito, već za svaku konkretnu inicijativu: povećanje odgode plaćanja dugova prema dobavljačima, smanjenje skladišnih zaliha , itd. Činjenica je da će neke odluke biti neisplative za preduzeće, što može proći nezapaženo ako izračunate samo „ukupne uštede kao rezultat sveobuhvatnog smanjenja finansijskog ciklusa” i „ukupne dodatne gubitke povezane sa planiranim promenama. ”

Potreba za stalnim sredstvima se utvrđuje diferencirano prema njihovim vrstama: zgrade, prodavnice, šatori, paviljoni i drugo - pasivni dio osnovnih sredstava ; oprema, vozila, kompjuterska tehnologija i ostalo - aktivni dio osnovnih sredstava.
IWith ulazni podaci za obračun potrebe za osnovnim sredstvima za budući period su: planirani obim trgovinskog prometa; kapitalni intenzitet osnovnih sredstava; tržišna vrijednost određenih vrsta osnovnih sredstava; troškovi ugradnje opreme i drugih mehanizama.
Utvrđivanje potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima vrši se tokom procesa planiranja, tj. utvrđivanje standarda obrtnih sredstava.
Stopa obrtnog kapitala - ovo je minimalni iznos gotovine koji je stalno potreban preduzeću za svoje aktivnosti.
Vrijednost standarda nije konstantna. Visina obrtnih sredstava zavisi od obima prodaje robe, uslova nabavke i prodaje, asortimana prodatih proizvoda i korišćenih oblika plaćanja.
Preporučljivo je kao osnovu za obračun uzeti podatke iz četvrtog kvartala, u kojem je obim prodaje po pravilu najveći u godišnjem programu. Za preduzeća sa sezonskom prirodom proizvodnje - najmanja, jer Potreba za dodatnim sredstvima za odbranu može se podmiriti kratkoročnim bankarskim kreditima.
PProces planiranja sastoji se od nekoliko uzastopnih faza:
1) izradu standarda zaliha za svaki element normiranih obrtnih sredstava.
Standardi obrtnih sredstava karakterišu minimalne rezerve zaliha za određeni vremenski period, koje su neophodne da bi se obezbedio kontinuitet trgovinsko-tehnološkog procesa, obračunate u danima snabdevanja, u procentima ili drugim jedinicama.
2) utvrđivanje standarda sopstvenog BS u novčanom smislu za svaki element BS, čime se utvrđuju privatni standardi;
3) utvrdiće se ukupni standard potreba preduzeća za sigurnosnom opremom.

Koeficijent ukupnog obrtnog kapitala jednak je zbiru standarda za sve elemente i određuje ukupnu potrebu preduzeća za obrtnim sredstvima:

Potrošnja = PTZ+ +Pden.s.+Ostala sredstva

Kvartalno planiranje je slično tromjesečnom planiranju zaliha.
Izvori finansiranja obrtnih sredstava preduzeća su:
- sopstvena sredstva;
- stabilne obaveze (zaostale plate, doprinosi u vanbudžetske fondove; obaveze prema dobavljačima za robu i finansijskim vlastima za plaćanje poreza);
- pozajmljena sredstva (kratkoročni krediti i pozajmice)
- prikupljena sredstva – u pravilu se radi o dugovanjima u svim svojim varijantama.

Potrebu za obrtnim sredstvima utvrđuje preduzeće prilikom izrade finansijskog plana. Vrijednost standarda nije konstantna. Veličina sopstvenih obrtnih sredstava zavisi od obima proizvodnje, uslova nabavke i prodaje, asortimana proizvedenih proizvoda i oblika plaćanja koji se koriste.
Prilikom izračunavanja potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom, mora se uzeti u obzir sledeće. Sopstvena obrtna sredstva moraju pokrivati potrebe ne samo glavne proizvodnje za ispunjenje proizvodnog programa, već i potrebe pomoćne i pomoćne proizvodnje, stambeno-komunalnih i drugih poljoprivrednih gazdinstava koja nisu vezana za osnovnu delatnost preduzeća i nisu na samostalnom bilansu stanja, kao i za velike popravke koje se obavljaju samostalno. U praksi, međutim, potreba za sopstvenim obrtnim kapitalom se često uzima u obzir samo za glavne aktivnosti preduzeća, čime se ova potreba potcenjuje.
Racioniranje obrtnog kapitala vrši se u novčanom smislu. Osnova za utvrđivanje potrebe za njima je troškovnik proizvodnje proizvoda (radova, usluga) za planirani period. Istovremeno, za preduzeća sa nesezonskom prirodom proizvodnje, preporučljivo je kao osnovu za obračun uzeti podatke četvrtog kvartala, u kojima je obim proizvodnje po pravilu najveći u godišnjem programu. . Za preduzeća sa sezonskim karakterom proizvodnje podaci iz kvartala sa najmanjim obimom proizvodnje, budući da se sezonska potreba za dodatnim obrtnim sredstvima obezbjeđuje kratkoročnim kreditima banaka.
Za određivanje standarda uzima se u obzir prosječna dnevna potrošnja standardiziranih elemenata u monetarnom smislu. Za proizvodne zalihe, prosječna dnevna potrošnja se izračunava prema odgovarajućoj stavci u troškovniku proizvodnje; za nedovršena proizvodnja - na osnovu troškova bruto ili komercijalne proizvodnje; za gotove proizvode - na osnovu troškova proizvodnje tržišnih proizvoda.
U procesu standardizacije uspostavljaju se privatni i agregatni standardi.
Proces standardizacije sastoji se od nekoliko uzastopnih faza. Prvo se razvijaju standardi zaliha za svaki element standardizovanog obrtnog kapitala. Norma je relativna vrijednost koja odgovara obimu zaliha svakog elementa obrtnog kapitala. Standardi se po pravilu utvrđuju u danima snabdijevanja i označavaju trajanje perioda koji obezbjeđuje data vrsta materijalnih sredstava. Na primjer, norma zaliha je 24 dana. Stoga bi trebalo postojati samo dovoljno zaliha za podršku proizvodnji u roku od 24 dana.
Stopa akcija se može postaviti u procentima ili u novčanom smislu na određenu osnovicu.
Zatim, na osnovu norme zaliha i potrošnje date vrste zaliha, utvrđuje se iznos obrtnih sredstava potrebnih za stvaranje standardizovanih zaliha za svaku vrstu obrtnih sredstava. Tako se određuju privatni standardi.
Privatni standardi obuhvataju standarde obrtnih sredstava u proizvodnim zalihama: sirovine, osnovni i pomoćni materijali, kupljeni poluproizvodi, komponente, gorivo, kontejneri; u nedovršenoj proizvodnji i poluproizvodi vlastite proizvodnje; u odloženim troškovima; gotovih proizvoda.

I konačno, ukupni standard se utvrđuje zbrajanjem privatnih standarda. Dakle, standard obrtnog kapitala je monetarni izraz planirane zalihe inventarne imovine, minimuma potrebnog za normalne ekonomske aktivnosti preduzeća.
Metode standardizacije (koriste se sljedeće osnovne metode racionalizacije obrtnih sredstava: direktno brojanje, analitičko, koeficijentno):
1. Metoda direktnog prebrojavanja omogućava razuman obračun zaliha za svaki element obrtnog kapitala, uzimajući u obzir sve promjene u nivou organizacionog i tehničkog razvoja preduzeća, transporta zaliha i praksi obračuna između preduzeća. Ovaj metod, koji je veoma radno intenzivan, zahteva visokokvalifikovane ekonomiste i uključivanje zaposlenih u mnogim službama preduzeća (snabdevanje, pravna pitanja, prodaja proizvoda, odeljenje proizvodnje, računovodstvo) u standardizaciji. Ali ovo vam omogućava da najpreciznije izračunate potrebe kompanije za obrtnim kapitalom.
2. Analitička metoda se koristi u slučaju kada u planskom periodu nema značajnijih promjena u uslovima poslovanja preduzeća u odnosu na prethodni. U ovom slučaju, obračun standardnih obrtnih sredstava vrši se na agregatnoj osnovi, uzimajući u obzir odnos između stope rasta obima proizvodnje i veličine normalizovanog obrtnog kapitala u prethodnom periodu. Prilikom analize raspoloživih obrtnih sredstava, njihove stvarne zalihe se usklađuju, a višak eliminišu.
3. Metodom koeficijenata novi standard se utvrđuje na osnovu standarda iz prethodnog perioda unošenjem izmjena u njega, uzimajući u obzir uslove proizvodnje, snabdijevanja, prodaje proizvoda (radova, usluga) i obračuna.
Analitičke i koeficijentne metode su primenljive na ona preduzeća koja posluju duže od godinu dana, imaju uglavnom formiran proizvodni program i organizovan proizvodni proces, a nemaju dovoljan broj kvalifikovanih ekonomista za detaljniji rad u oblasti rada. kapitalno planiranje.
U praksi, najčešći metod je direktno brojanje. Prednost ove metode je njena pouzdanost, koja omogućava najtačnije proračune parcijalnih i agregatnih standarda.
Karakteristike različitih elemenata obrtnih sredstava određuju specifičnosti njihovog racioniranja. Razmotrimo glavne metode racioniranja najvažnijih elemenata obrtnog kapitala: materijala (sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi), nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda.

Standard obrtnih sredstava za zalihe sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda izračunava se na osnovu njihove prosječne dnevne potrošnje (P) i prosječne stope zaliha u danima.
Jednodnevna potrošnja utvrđuje se tako što se trošak određenog elementa obrtnih sredstava podijeli sa 90 dana (kod ujednačenog karaktera proizvodnje - sa 360 dana).
Prosječna stopa obrtnih sredstava definira se kao ponderirani prosjek na osnovu stope obrtnih sredstava za pojedine vrste ili grupe sirovina, osnovnih materijala i otkupljenih poluproizvoda i njihove dnevne potrošnje.
Stopa obrtnih sredstava za svaku vrstu ili homogenu grupu materijala uzima u obzir vrijeme provedeno u tekućim (T), osiguranju (C), transportnim (M), tehnološkim (A) i pripremnim (D) zalihama.
Trenutne zalihe - glavna vrsta zaliha neophodna za nesmetan rad preduzeća između dve sledeće isporuke. Na veličinu tekuće zalihe utiče učestalost nabavki materijala po ugovorima i obim njihove potrošnje u proizvodnji. Stopa obrtnog kapitala u tekućem zalihu obično se pretpostavlja da iznosi 50% prosječnog ciklusa nabavke, što je posljedica nabavke materijala od više dobavljača iu različito vrijeme.
Sigurnosna zaliha - druga najveća vrsta rezerve, koja se stvara u slučaju nepredviđenih odstupanja u snabdevanju i obezbeđuje kontinuiran rad preduzeća. Općenito se pretpostavlja da su sigurnosne zalihe 50% trenutnih zaliha, ali mogu biti i manje od ovog iznosa u zavisnosti od lokacije dobavljača i vjerovatnoće prekida isporuke.
Transportni fond nastaje u slučaju prekoračenja uslova prometa tereta u poređenju sa uslovima toka dokumenata u preduzećima koja se nalaze na značajnoj udaljenosti od dobavljača.
Tehnološka zaliha nastaje u slučajevima kada ova vrsta sirovine zahtijeva prethodnu obradu i starenje kako bi se dobila određena potrošačka svojstva. Ova zaliha se uzima u obzir ako nije dio proizvodnog procesa. Na primjer, prilikom pripreme za proizvodnju određenih vrsta sirovina i materijala potrebno je vrijeme za sušenje, zagrijavanje, mljevenje itd.
Pripremna zaliha povezana je sa potrebom za primanjem, istovarom, sortiranjem i skladištenjem zaliha. Vremenski standardi potrebni za ove operacije utvrđuju se za svaku operaciju za prosječnu veličinu isporuke na osnovu tehnoloških proračuna ili kroz vrijeme.
Standard obrtnih sredstava u zalihama sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda (N), koji odražava ukupnu potrebu za obrtnim sredstvima za ovaj element proizvodnih zaliha, izračunava se kao zbir normi obrtnih sredstava u tekućim, osiguravajućim, transportne, tehnološke i pripremne zalihe. Dobivena opća norma se množi s dnevnom potrošnjom za svaku vrstu ili grupu materijala:

H=P(T+S+M+A+D).

U proizvodnim zalihama normira se i obrtna sredstva u zalihama pomoćnog materijala, goriva, kontejnera i sl.

Vrijednost standarda obrtnih sredstava u toku proizvodnje zavisi od četiri faktora: obim i sastav proizvedenih proizvoda, trajanje proizvodnog ciklusa, trošak proizvodnje i priroda povećanja troškova tokom procesa proizvodnje.
Obim proizvodnje direktno utiče na količinu proizvodnje u toku: što se više proizvoda proizvede, pri svim ostalim jednakim uslovima, to će biti veća proizvodnja u toku. Promjene u sastavu proizvedenih proizvoda imaju različite efekte na količinu radova u toku. Sa povećanjem udjela proizvoda sa kraćim proizvodnim ciklusom smanjit će se obim nedovršene proizvodnje i obrnuto.
Troškovi proizvodnje direktno utiču na veličinu radova u toku. Što su troškovi proizvodnje niži, to je manji obim radova u toku u novčanom smislu. Povećanje troškova proizvodnje povlači i povećanje proizvodnje u toku.
Obim radova u toku je direktno proporcionalan trajanju proizvodnog ciklusa. Proizvodni ciklus uključuje vrijeme proizvodnog procesa, tehnološke zalihe, transportne zalihe, vrijeme akumulacije poluproizvoda prije početka sljedeće operacije (radne zalihe), vrijeme kada su poluproizvodi na zalihama da garantuju kontinuitet proizvodnog procesa (sigurnosna zaliha). Trajanje proizvodnog ciklusa je jednako vremenu od trenutka prve tehnološke operacije do prijema gotovog proizvoda u skladište gotovih proizvoda. Smanjenje zaliha u nedovršenoj proizvodnji pomaže poboljšanju upotrebe obrtnog kapitala smanjenjem trajanja proizvodnog ciklusa.
Za određivanje stope obrtnih sredstava za nedovršena proizvodnja potrebno je poznavati stepen spremnosti proizvoda. To se odražava takozvanim koeficijentom povećanja troškova.
Svi troškovi u procesu proizvodnje dijele se na jednokratne i obračunate. U jednokratne troškove spadaju oni nastali na samom početku proizvodnog ciklusa - troškovi sirovina, materijala, nabavljenih poluproizvoda. Preostali troškovi se smatraju obračunskim. Povećanje troškova tokom procesa proizvodnje može se odvijati ravnomjerno i neravnomjerno.

Ako ne postoji ujednačenost u slojevitosti troškova, tada se koeficijent povećanja troškova utvrđuje prema grafu slijeda povećanja troškova za glavne proizvode.
U primjeru koji se razmatra, stopa obrtnog kapitala za nedovršena proizvodnja n, definisana kao proizvod prosječnog trajanja proizvodnog ciklusa u danima i faktora povećanja troškova.
Norma obrtnih sredstava za nedovršena proizvodnja utvrđuje se kao umnožak troška jednodnevnih troškova prema troškovniku za proizvodnju bruto proizvodnje i norme obrtnih sredstava.

Standard za rad u toku je H = 3* T*K.

gdje je 3 jednodnevna potrošnja;

T - trajanje proizvodnog ciklusa, dani;

K je koeficijent povećanja troškova u nedovršenoj proizvodnji.
Obračun norme obrtnih sredstava za nedovršena proizvodnja u pojedinim industrijama može se vršiti i drugim metodama, u zavisnosti od prirode proizvodnje.

Standard obrtnih sredstava za gotove proizvode definiše se kao proizvod jednodnevne proizvodnje tržišnih proizvoda u narednoj godini po trošku proizvodnje i norme obrtnih sredstava:

N=V *T/D,

gdje je N standard obrtnog kapitala za gotove proizvode;

B - proizvodnja komercijalnih proizvoda u četvrtom kvartalu naredne godine (ujednačenog karaktera proizvodnje) po trošku proizvodnje;

D - broj dana u periodu; T

Norma obrtnih sredstava za gotove proizvode, dana.
Stopa zaliha (T) se postavlja u zavisnosti od potrebnog vremena:
za odabir pojedinih vrsta proizvoda i njihovo sklapanje u seriji;
za pakovanje i transport proizvoda od skladišta dobavljača do stanice pošiljaoca;
za utovar.
Ukupni standard obrtnih sredstava u preduzeću jednak je zbiru standarda za sve njihove elemente i određuje ukupnu potrebu privrednog subjekta za obrtnim sredstvima. Opšta norma obrtnih sredstava utvrđuje se tako što se ukupna norma obrtnih sredstava podeli sa jednodnevnim učinkom tržišnih proizvoda po ceni proizvodnje u četvrtom kvartalu, prema kojem je normativ obračunat.
Nestandardizovana obrtna sredstva sfere prometa obuhvataju sredstva u otpremljenoj robi, gotovinu, sredstva na računima potraživanja i druga plaćanja. Privredni subjekti imaju mogućnost upravljanja ovim sredstvima i uticaja na njihovu vrijednost putem sistema pozajmljivanja i poravnanja.

3. Utvrđivanje potreba preduzeća za obrtnim kapitalom

Preduzeća koja posluju na principima komercijalne kalkulacije moraju imati određenu imovinsku i poslovnu samostalnost da bi poslovala profitabilno i snosila odgovornost za donesene odluke. U ovim uslovima postoji sve veća potreba za utvrđivanjem potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom, koji igra važnu ulogu u normalnom funkcionisanju preduzeća.

Optimalno obezbeđenje obrtnih sredstava dovodi do minimizacije troškova, poboljšanja finansijskih rezultata, ritma i koherentnosti preduzeća. Precenjivanje obrtnih sredstava dovodi do njihovog preteranog skretanja u rezerve, do zamrzavanja i smrti resursa. Između ostalog, ovo je skupo za preduzeće, jer nastaju dodatni troškovi za skladištenje i skladištenje, kao i za plaćanje poreza na imovinu. Podcjenjivanje obrtnog kapitala može dovesti do prekida u proizvodnji i prodaji proizvoda, kao i do neuspjeha preduzeća da ispuni svoje obaveze na vrijeme. U oba slučaja posljedica je nestabilno finansijsko stanje, neracionalno korištenje resursa, što dovodi do gubitka dobiti.

Rješenje ovog problema postiže se racioniranjem obrtnih proizvodnih sredstava i prometnih sredstava i regulisanjem iznosa predujma novca u nestandardizovane elemente obrtnih sredstava.

Racioniranje se vrši u svakom preduzeću u skladu sa procjenama troškova proizvodnje i poslovnim planom koji odražava sve aspekte komercijalne djelatnosti. Time se osigurava odnos između proizvodnih i finansijskih pokazatelja koji je neophodan za uspješno poduzetništvo.

Konkretni iznosi obrtnih sredstava određuju se prema tekućim potrebama i zavise od:

priroda i složenost proizvodnje;
trajanje proizvodnog ciklusa;
sezonskost rada;
stope rasta proizvodnje, promjene obima i uslova prodaje proizvoda;
postupak obračuna i organizacija obračuna i gotovinskih usluga;
finansijske mogućnosti preduzeća;
učestalost i vrijeme plaćanja.

Utvrđivanje potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim sredstvima vrši se u procesu racionalizacije, odnosno utvrđivanja standarda obrtnih sredstava.

Svrha racioniranja je da se odredi racionalna količina obrtnih sredstava koja se preusmjeravaju za određeni vremenski period u sferu proizvodnje i sferu prometa.

Prilikom izračunavanja potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom, mora se uzeti u obzir sledeće. Sopstvena obrtna sredstva treba da pokriju potrebe ne samo glavne proizvodnje za proizvodni program, već i potrebe pomoćne i pomoćne proizvodnje, stambeno-komunalnih i drugih poljoprivrednih gazdinstava koja nisu vezana za osnovnu delatnost preduzeća i nisu na sam bilans stanja. U praksi se potreba za sopstvenim obrtnim kapitalom često uzima u obzir samo za glavne aktivnosti preduzeća, čime se ova potreba potcenjuje.

Racioniranje obrtnog kapitala vrši se u novčanom smislu. Osnova za utvrđivanje potrebe za njima je troškovnik proizvodnje proizvoda (radova, usluga) za planirani period.

Za određivanje standarda uzima se u obzir prosječna dnevna potrošnja standardiziranih elemenata u monetarnom smislu.

U procesu standardizacije uspostavljaju se privatni i agregatni standardi. Proces standardizacije sastoji se od nekoliko uzastopnih faza.

Na početku se razvijaju standardi zaliha za svaki element standardizovanog obrtnog kapitala. Norma je relativna vrijednost koja odgovara obimu zaliha svakog elementa obrtnog kapitala. Standardi se po pravilu utvrđuju u danima snabdijevanja i označavaju trajanje perioda predviđenog ovom vrstom materijalnih sredstava. Stopa akcija se može postaviti kao procenat, u novčanom smislu, na određenu osnovu.

Standarde obrtnih sredstava u preduzeću razvija finansijska služba uz učešće službi koje se odnose na proizvodnju i snabdevanje i prodajne aktivnosti.

Zatim, na osnovu norme zaliha i potrošnje date vrste zaliha, utvrđuje se iznos obrtnih sredstava potrebnih za stvaranje normalizovanih rezervi za svaku vrstu obrtnih sredstava. Tako se određuju privatni standardi (slika 7.11).

Rice. 7.11. Sadržaji osnovnih pojmova koji se koriste u standardizaciji

Konačno, ukupni standard se izračunava dodavanjem privatnih standarda. Standard obrtnih sredstava je novčani izraz planiranog zaliha dobara i materijala, minimuma potrebnog za normalne ekonomske aktivnosti preduzeća.

Za normalizaciju obrtnog kapitala koriste se sljedeće osnovne metode:

direktni račun;
analitički;
koeficijent (slika 7.12).

Rice. 7.12. Sadržaj metoda racionalizacije obrtnog kapitala

Metoda direktnog brojanja sastoji se u tome da se prvo odredi iznos obrtnog kapitala koji je predujmljen u svaki element, a zatim se oni zbrajaju kako bi se odredio ukupan iznos standarda.

Analitička metoda se koristi kada nema značajnih promjena u uslovima rada u planskom periodu preduzeća u poređenju sa prethodnim. U ovom slučaju, obračun standarda obrtnih sredstava vrši se na agregatnoj osnovi, uzimajući u obzir odnos između stope rasta obima proizvodnje i veličine normalizovanih sredstava odbrane u prethodnom periodu. Njegova suština leži u činjenici da se norma rezervi obrtnih sredstava za planiranu godinu uzima u obzir u iznosu stvarnih stanja odgovarajuće imovine za svaki element, uzimajući u obzir usklađivanje i isključivanje iz obračuna viška sredstava ne koristi se u proizvodnji, otkazane i obustavljene narudžbe.

primjer: Proizvodnja komercijalnih proizvoda u izvještajnoj godini po nabavnoj vrijednosti iznosila je 630.000 hiljada rubalja. Stvarna stanja normiranih obrtnih sredstava u izvještajnoj godini iznosila su 01.01 – 44.000 hiljada rubalja; od 01.04 – 30.000 hiljada rubalja; od 01.07 – 33.000 hiljada rubalja; od 01.10 – 38.000 hiljada rubalja, prognozirana vrednost za 01.01 sledeće godine – 40.000 hiljada rubalja. Prema proračunima kompanije, u planiranoj godini proizvodnja komercijalnih proizvoda po trošku koštanja iznosit će 959.000 hiljada rubalja.

Kada se koristi metoda analitičke standardizacije

1. Prosječni saldo normaliziranog obrtnog kapitala u izvještajnoj godini izračunava se pomoću prosječne hronološke formule: (0,5 × 44 000 + 30 000 + 33 000 + 38 000 + 0,5 × 40 000) / (5-1) = 35 750 hiljada rubalja.

2. Utvrđuje se jednodnevna stvarna proizvodnja tržišnih proizvoda u izvještajnoj godini: 630.000 / 360 = 1.750 hiljada rubalja.

3. Izračunava se norma zaliha u danima koja je nastala u izvještajnoj godini: 35.750 / 1.750 = 20,42 dana

4. Utvrđuje se jednodnevna proizvodnja tržišnih proizvoda u planiranoj godini: 959.000 / 360 = 2663,9 hiljada rubalja.

5. Standard obrtnog kapitala za planiranu godinu izračunava se: 20,42 × 2663,9 = 54396,8 hiljada rubalja.

Metodom koeficijenata vrši se prilagođavanje konsolidovanog standarda prethodnog perioda za planirane promjene obima proizvodnje i za ubrzanje obrta kapitala. Upotreba diferenciranih koeficijenata za pojedine elemente obrtnih sredstava je dozvoljena ako se standardi periodično ažuriraju direktnim prebrojavanjem.

Njegova suština je u izračunavanju standarda obrtnog kapitala za preduzeće u celini. U ovom slučaju, sav obrtni kapital je podijeljen u dvije grupe. Prvi uključuje one elemente koji direktno ovise o promjenama obima proizvodnje. To su sirovine, materijali, gotovi proizvodi, proizvodnja u toku. Standardi obrtnih sredstava za njih utvrđuju se usklađivanjem standarda izvještajne godine sa stopom promjene obima proizvodnje, cijenama odgovarajućih zaliha sredstava i planiranim ubrzanjem obrta obrtnih sredstava.

U drugu grupu spadaju obrtna sredstva uložena u opremu za domaćinstvo, rezervne dijelove i odložene troškove. Njihova vrijednost se ili ne mijenja ili mijenja, ali samo neznatno, s povećanjem ili smanjenjem obima proizvodnje.

Standard obrtnog kapitala za ovu grupu uzima se u obzir ili na nivou koji je stvarno razvijen za izvještajni period (prilagođen za očekivani indeks inflacije), ili uzimajući u obzir postojeće proporcije između standarda obrtnog kapitala prve i druge grupe.

Standard obrtnih sredstava za preduzeće u celini jednak je zbiru standarda za navedene grupe.

primjer: Ukupni standard obrtnog kapitala za izvještajnu godinu postavljen je na 69.000 hiljada rubalja, uključujući za elemente prve grupe - 43.000 hiljada rubalja. Prema proračunima finansijske službe, u planiranoj godini očekuje se rast cijena proizvoda za 4%. Cijene materijalnih sredstava će porasti za 31%. Poduzete mjere za optimizaciju upravljanja obrtnom imovinom će ubrzati njihov obrt za 3%. Za drugu grupu obrtnih sredstava se ne očekuju promjene. Metodom koeficijenata utvrditi standard obrtnih sredstava za planiranu godinu.

Proračun se vrši u sljedećem redoslijedu.

1. Standard obrtnog kapitala za planiranu godinu utvrđuje se uzimajući u obzir očekivane promjene: 43.000 × 1,04 × 1,31 × 0,97 = 56.825,7 hiljada rubalja.

2. Ukupan standard obrtnog kapitala za planiranu godinu izračunava se: 56.825,7 + 26.000 = 82.825,7 hiljada rubalja.

Rice. 7.13. Uporedne karakteristike metoda standardizacije

Privatni standardi obuhvataju standarde za zalihe sredstava: sirovine, osnovni i pomoćni materijali, nabavljeni poluproizvodi sopstvene proizvodnje, odloženi troškovi, gotovi proizvodi. Posebnost svakog elementa određuje specifičnosti standardizacije.

Norma predujmljenih obrtnih sredstava u sirovinama, osnovnim materijalima i otkupljenim poluproizvodima određuje se po formuli:

N = R * D,

Gdje N – standardni obrtni kapital u zalihama sirovina, osnovnog materijala i otkupljenih poluproizvoda;P – prosječna dnevna potrošnja sirovina, osnovnih materijala i otkupljenih poluproizvoda;D – norma zaliha u danima.

Prosječna dnevna potrošnja za asortiman utrošenih sirovina, osnovnih materijala i otkupljenih poluproizvoda izračunava se tako što se zbir njihovih troškova za odgovarajući kvartal podijeli sa brojem dana u tromjesečju.

Norma zaliha u danima za pojedine vrste sirovina, materijala i poluproizvoda utvrđuje se na osnovu vremena potrebnog za stvaranje transportne, pripremne, tehnološke, tekuće skladišne i sigurnosne zalihe.

Transportna zaliha je neophodna u slučajevima kada vrijeme kretanja tereta u tranzitu premašuje vrijeme kretanja dokumenata za njegovu naplatu. Transportna zaliha u danima se definiše kao razlika između broja dana putovanja tereta i broja dana kretanja i plaćanja dokumenata za ovaj teret.

Pripremne zalihe obezbjeđuju se u vezi sa troškovima prijema, istovara i skladištenja sirovina. Određuje se na osnovu utvrđenih standarda ili stvarno utrošenog vremena.

Tehnološke zalihe uzimaju se u obzir samo za one vrste sirovina za koje je, u skladu sa tehnologijom proizvodnje, neophodna prethodna priprema proizvodnje (sušenje, držanje sirovina, zagrijavanje, taloženje i druge pripremne radnje). Njegova vrijednost se izračunava prema utvrđenim tehnološkim standardima.

Postojeća skladišna zaliha je namijenjena da osigura kontinuitet proizvodnog procesa između isporuka materijala, te je stoga glavna u industriji. Količina skladišnih zaliha zavisi od učestalosti i ujednačenosti isporuka, kao i učestalosti puštanja sirovina u proizvodnju.

Sigurnosna zaliha se stvara kao rezerva koja garantuje nesmetan proces proizvodnje u slučaju kršenja ugovorenih uslova isporuke materijala (nekompletnost primljene partije, kršenje rokova isporuke, neodgovarajući kvalitet primljenog materijala).

Količina sigurnosnih zaliha prihvata se po pravilu u granicama do 50% trenutnog skladišnog zaliha. Može biti i više ako se preduzeće nalazi daleko od dobavljača i transportnih puteva, ako se povremeno troše jedinstveni, visokokvalitetni materijali.

Dakle, ukupna stopa zaliha u danima za sirovine, osnovne materijale i otkupljene poluproizvode uglavnom se sastoji od pet navedenih zaliha (slika 7.14).

primjer: Prosječno vrijeme za transport tereta od dobavljača do kupca je 24 dana. Prosječno vrijeme protoka dokumenata (vrijeme putovanja poštom za platne dokumente, njihova obrada kod dobavljača i u banci) je 20 dana. Vrijeme za istovar je 1 dan, za prijem i skladištenje sirovina i materijala - 2 dana. Vrijeme pripreme sirovina za proizvodnju je 2 dana. Prosječan interval između isporuka je 58 dana. Izračunajte normu zaliha u danima za ovo preduzeće.

Pod ovim uslovima, norma zaliha u danima za sirovine i osnovne materijale biće zbir sledećih zaliha:

1. Trenutne (skladišne) zalihe = 58 / 2 = 29 dana

2. Sigurnosna zaliha = 29 * 0,5 = 14,5 dana

3. Transportna zaliha = 24 – 20 = 4 dana

4. Tehnološka zaliha = 2 dana

5. Pripremne zalihe = 1 + 2 = 3 dana

Ukupna zaliha u danima = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 dana

Rice. 7.14. Postupak izračunavanja standarda za sirovine, zalihe, kupljene poluproizvode

primjer: Utvrdite potrebu za vlastitim obrtnim sredstvima za sirovine, materijale, kupljene poluproizvode, ako su trenutne zalihe 24 dana, sigurnosne zalihe - 12 dana, transportne zalihe - 4 dana, pripremne zalihe - 5 dana. Potrošnja sirovina, zaliha, kupljenih poluproizvoda za proizvodnju u 4. kvartalu planske godine iznosila je 12.000 hiljada rubalja.

Koristi se sljedeća procedura izračuna:

1. Stopa zaliha u danima se utvrđuje: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 dana

2. Izračunava se jednodnevna potrošnja sirovina, materijala i poluproizvoda u planiranoj godini: 12.000 / 90 = 133,3 hiljade rubalja.

3. Potreba za obrtnim sredstvima utvrđuje se za formiranje rezervi sirovina, zaliha, kupljenih poluproizvoda: 133,3 × 45 = 5.998,5 hiljada rubalja.

Standard obrtnog kapitala za pomoćne materijale utvrđen je prema dvije glavne grupe.

Grupa I uključuje materijale koji se konzumiraju redovno iu velikim količinama. Standard se takođe obračunava za sirovine i osnovne materijale.

U II grupu spadaju pomoćni materijali koji se u proizvodnji koriste rijetko iu malim količinama. Standard se izračunava analitičkom metodom na osnovu podataka za prethodne godine.

Opšti standard obrtnog kapitala za pomoćne materijale je zbir standarda obe grupe (slika 7.15).

Rice. 7.15. Postupak utvrđivanja norme obrtnih sredstava za pomoćna materijala

Standard obrtnog kapitala za gorivo izračunava se na isti način kao i za sirovine. Standard za gasovito gorivo i električnu energiju se ne obračunava. Prilikom obračuna potrošnje goriva uzimaju se u obzir potrebe za gorivom za proizvodne i neproizvodne potrebe. Za potrebe proizvodnje, potreba se utvrđuje na osnovu proizvodnog programa i stopa potrošnje po jedinici proizvodnje po radionici; za neproizvodne – na osnovu obavljenog posla.

Norma obrtnih sredstava za kontejnere utvrđuje se u zavisnosti od načina njegove pripreme i skladištenja. Stoga metode proračuna za kontejnere u različitim industrijama nisu iste (slika 7.16).

Rice. 7.16. Postupak utvrđivanja standarda za pakovanje

U preduzećima koja koriste kupljene kontejnere za pakovanje proizvoda, stopa obrtnih sredstava se određuje i prema sirovinama.

Za kontejnere sopstvene proizvodnje, koji se koriste za pakovanje gotovih proizvoda i koji su uključeni u njihovu veleprodajnu cenu, stopa zaliha u danima se određuje prema vremenu nalaženja ovog kontejnera u skladištu od trenutka proizvodnje do pakovanja proizvoda u njemu.

Za povratne kontejnere primljene od dobavljača sa repromaterijalom, stopa obrtnih sredstava zavisi od prosečnog trajanja jednog obrta kontejnera od trenutka plaćanja računa za kontejner sa repromaterijalom do plaćanja računa za vraćeni kontejner od strane dobavljača.

primjer: Preduzeće je utvrdilo sljedeće norme obrtnih sredstava: za povratne kontejnere - 9 dana; za kupljene kontejnere za pakovanje gotovih proizvoda – 3 dana; za kupljene nepovratne kontejnere – 4 dana. Jednodnevna potrošnja za povratno pakovanje je 13.000 rubalja; za kupljeno pakovanje – 29.000 rubalja; za kupljene nepovratne kontejnere - 14.000 rubalja. Utvrditi potrebu za obrtnim sredstvima za pakovanje.

Obračun se vrši na sljedeći način:

1. Standardi obrtnih sredstava utvrđuju se za određene vrste kontejnera:

Za povratno pakovanje: 9 × 13.000 = 117.000 rubalja.

Za kupljeno pakovanje: 3 × 29.000 = 87.000 rubalja.

Za kupljene nepovratne kontejnere 4 × 14.000 = 56.000 rubalja.

2. Određuje se standard obrtnog kapitala za pakovanje preduzeća u celini: 117.000 + 87.000 + 56.000 = 260.000 rubalja.

Standard obrtnih sredstava za rezervne dijelove utvrđuje se za svaku vrstu rezervnih dijelova posebno na osnovu roka isporuke i vremena korištenja za popravke. Standard se može izračunati na osnovu standardnih standarda po jedinici knjigovodstvene vrijednosti osnovnih sredstava, analitičkom metodom na osnovu podataka iz prethodnih godina.

Standard za IBP se posebno obračunava za alate i uređaje, opremu male vrijednosti, specijalnu odjeću i obuću, specijalne alate i uređaje.

Za grupu I standard se utvrđuje metodom direktnog proračuna na osnovu potrebnog skupa niskovrijednih i nosivih alata i njegove cijene.

Za grupu II, standard je uspostavljen odvojeno za uredsku, kućnu i industrijsku opremu. Standard za kancelarijsku i kućnu opremu utvrđuje se na osnovu broja mesta i cene kompleta opreme po mestu; za proizvodni inventar - na osnovu potrebe za setom ove opreme i njene cijene.

Standard obrtnih sredstava za radnu odjeću i obuću utvrđuje se na osnovu broja zaposlenih koji se na njih oslanjaju i cijene jednog kompleta. Standard za ovu grupu obrtnih sredstava u magacinu utvrđuje se množenjem jednodnevne potrošnje sa stopom zaliha u danima, uključujući transportne, tekuće i sigurnosne zalihe.

primjer: Odrediti normu obrtnih sredstava za specijalnu odjeću ako je broj radnika koji koriste specijalnu odjeću 250 ljudi. U radu se koriste dvije vrste radne odjeće: odijela i čizme. Standardna odredba godišnje za jednog radnika je 2 komada odijela, 1 komad čizama. Cijena jednog odijela je 89.000 rubalja, para čizama - 156.000 rubalja.

Proračun se vrši u sljedećem redoslijedu:

1. Količina posebne odjeće godišnje se utvrđuje:

Odijela: 250×2 = 500kom

Čizme: 1 × 250 kom.

2. Neophodna nabavka specijalne odeće za rad:

Kostimi: 89.000 × 500 = 44.500 hiljada rubalja.

Čizme: 156.000 × 250 = 39.000 hiljada rubalja.

3. Standardi za zalihe zaštitne odjeće u upotrebi:

Kostimi: 44.500 hiljada rubalja. ×50% = 22.250 hiljada rubalja.

Čizme: 39.000 hiljada rubalja. ×50% = 19.500 hiljada rubalja.

4. Ukupna potreba za obrtnim sredstvima za radnu odjeću: 22.250 + 19.500 = 24.200 hiljada rubalja.

Za specijalnu opremu i uređaje standard se utvrđuje na osnovu njihovog potrebnog seta, cene i veka trajanja.

Standard za obrtna sredstva u nedovršenoj proizvodnji treba da obezbedi ritmičan proces proizvodnje i ujednačeno snabdevanje magacina gotovim proizvodima. Standard izražava troškove proizvodnje proizvoda koji su započeti, ali nisu završeni i koji se nalaze u različitim fazama proizvodnog procesa. Kao rezultat standardizacije, mora se izračunati vrijednost minimalne rezerve dovoljne za normalan rad proizvodnje.

Iznos obrtnog kapitala koji je predujmljen za rad u toku nije isti u svim preduzećima i industrijama. Glavni razlozi za razlike su karakteristike organizacije, obim proizvodnje i struktura proizvoda (slika 7.17).

Standard za obrtna sredstva u nedovršenoj proizvodnji utvrđuje se formulom:

H = P * T * TO,

Gdje P – jednodnevni troškovi proizvodnje;T – trajanje proizvodnog ciklusa u danima;K – koeficijent povećanja troškova.

Jednodnevni troškovi se utvrđuju tako što se trošak proizvodnje bruto (robne) proizvodnje u odgovarajućem tromjesečju podijeli sa 90.

Umnožak trajanja proizvodnog ciklusa i faktora povećanja troškova predstavlja stopu zaliha u danima pod stavkom „Nedovršeni radovi“.

Trajanje proizvodnog ciklusa odražava vrijeme u kojem proizvod ostaje u radu od prve tehnološke operacije do potpune proizvodnje proizvoda i njegovog transfera u skladište.

Proizvodni ciklus uključuje tehnološke zalihe (vrijeme obrade proizvoda), transportne zalihe (vrijeme prijenosa proizvoda s jednog radnog mjesta na drugo iu skladište), radne zalihe (vrijeme zadržavanja proizvoda između operacija) i sigurnosne zalihe (u slučaju da odlaganja bilo koje operacije). Prilikom izračunavanja standarda, proizvodni ciklus se utvrđuje za svaku vrstu proizvoda u kalendarskim danima, uzimajući u obzir broj smjena preduzeća po danu. U preduzećima koja proizvode širok spektar proizvoda, trajanje proizvodnog ciklusa se određuje kao ponderisani prosjek.

Koeficijent povećanja troškova odražava prirodu povećanja troškova u nedovršenoj proizvodnji po danu proizvodnog ciklusa.

Svi troškovi u procesu proizvodnje dijele se na jednokratne i obračunate. U jednokratne troškove spadaju oni nastali na početku proizvodnog ciklusa (troškovi sirovina, osnovnog materijala, nabavljenih poluproizvoda). Smatra se da se preostali troškovi postepeno povećavaju tokom cijelog ciklusa (amortizacija osnovnih sredstava, troškovi električne energije, troškovi rada).

Koeficijent povećanja troškova određuje se odnosom prosječne cijene proizvoda u fazi proizvodnje i ukupnog iznosa troškova proizvodnje. Koeficijent se određuje na različite načine za proizvodnju uz ravnomjerno povećanje troškova.

Ako glavni dio troškova ulazi u proizvodnju na samom početku proizvodnog ciklusa (jednokratno), a preostali (povećujući) troškovi se relativno ravnomjerno raspoređuju kroz proizvodni ciklus (u masovnoj proizvodnji), koeficijent se određuje po formuli :

K = (A + (0,5 x B)) / (A + B),

Gdje A – troškovi nastali u jednom trenutku na početku proizvodnog ciklusa;B – preostali troškovi uključeni u troškove proizvodnje.

primjer: Izračunajte potrebu za obrtnim sredstvima za nedovršena proizvodnja na osnovu sljedećih podataka.

Troškovi proizvodnje tržišnih proizvoda u četvrtom kvartalu planirane godine iznose 18.900 miliona rubalja. Uključujući sirovine i materijal - 7400 miliona rubalja, amortizaciju osnovnih sredstava i nematerijalne imovine - 2400 miliona rubalja, plate sa vremenskim razgraničenjem - 5800 miliona rubalja, ostale troškove - 1800 miliona rubalja. Priroda povećanja troškova je ujednačena. Trajanje proizvodnog ciklusa je 25 dana.

Odluka se donosi sledećim redosledom:

1. Koeficijent povećanja troškova utvrđuje se:

2. Stopa obrtnih sredstava u nedovršenoj proizvodnji izračunava se: 25 dana × 0,735 = 18,34 dana

3. Određeni su jednodnevni troškovi: 18.900 / 90 = 210 miliona rubalja.

4. Potreba za obrtnim sredstvima za nedovršena proizvodnja izračunava se: 210 × 18,34 = 3851,4 miliona rubalja.

Rice. 7.17. Postupak utvrđivanja standarda nedovršenih radova

Ako troškovi rastu neravnomjerno tokom dana proizvodnog ciklusa, koeficijent se određuje po formuli:

K = ((C e. T) + (C 2 . T 2) + (C 3 . T 3) + ... + (0,5 . C r. T),

gdje je C e – jednokratni troškovi prvog dana proizvodnog ciklusa; C 2, C 3…. – troškovi po danu proizvodnog ciklusa; T 2, T 3 ... – vrijeme od trenutka jednokratnih operacija do kraja proizvodnog ciklusa;Sr – proizvodni trošak proizvoda;T – trajanje proizvodnog ciklusa.

Troškovi koji se ravnomerno povećavaju (C p) uzimaju se u obzir u obračunu prosečne cene proizvoda u pola iznosa, jer su istovremeno u svim fazama rada u toku.

Standard za stavku „Budući troškovi“ izračunava se pomoću formule:

K = P 0 + P p – P s,

gdje je P 0 – iznos odgođenih troškova na početku planskog perioda; R p – troškovi nastali u planskom periodu prema predračunu; R s – troškovi uključeni u troškove proizvodnje planskog perioda (slika 7.18).

Rice. 7.18. Postupak utvrđivanja standarda rashoda za buduće periode

primjer: Odredite standard obrtnog kapitala za odgođene troškove ako je očekivano stanje odgođenih troškova na početku godine 14.580 hiljada rubalja. Prema procjenama za planiranu godinu, budući troškovi će iznositi 112.000 hiljada rubalja. U planiranoj godini troškovi proizvodnje će uključivati 89.000 hiljada rubalja. troškovi budućih perioda.

Standard obrtnog kapitala za buduće troškove izračunava se na sljedeći način: 14.580 + 112.000 – 89.000 = 37.580 hiljada rubalja.

Gotovi proizvodi proizvedeni u preduzeću karakterišu prelazak obrtnog kapitala iz sfere proizvodnje u sferu prometa. Ovo je jedini regulisani element opticajnih sredstava.

Standard obrtnog kapitala za gotove proizvode određuje se formulom:

H = P * D,

Gdje P – jednodnevna proizvodnja komercijalnih proizvoda po proizvodnoj cijeni;D – norma zaliha u danima.

Stopa obrtnih sredstava za gotove proizvode utvrđuje se posebno za gotove proizvode u skladištu i za otpremljenu robu za koju se obrađuju dokumenti obračuna.

Normativ za gotove proizvode u skladištu određuje se vremenom kompletiranja i gomilanja proizvoda do potrebnih veličina, skladištenja proizvoda u skladištu do otpreme, pakovanja i označavanja proizvoda, dostavljanja na polaznu i utovarnu stanicu (slika 7.19) .

Rice. 7.19. Postupak utvrđivanja norme obrtnih sredstava za gotove proizvode

primjer: Odrediti normu obrtnog kapitala za gotove proizvode, ako je vrijeme za završetak i akumulaciju proizvoda do potrebne veličine 4 dana; vrijeme skladištenja proizvoda u skladištu prije otpreme – 1 dan; vrijeme za odabir i pakovanje proizvoda – 4 dana; vrijeme za obilježavanje – 0,5 dana; rok za izdavanje računa je 0,5 dana. Proizvodnja komercijalnih proizvoda u 4. kvartalu naredne godine po proizvodnoj cijeni je 12.380 hiljada rubalja.

Proračun se vrši u sljedećem redoslijedu:

1. Izračunajte stopu zaliha u danima za gotove proizvode: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 dana

2. Jednodnevna proizvodnja tržišnih proizvoda utvrđuje se po cijeni proizvodnje: 12.380 / 90 = 137,6 hiljada rubalja.

3. Standard obrtnog kapitala za gotove proizvode izračunava se: 10 × 137,6 = 1376 hiljada rubalja.

Normativ za isporučenu robu, za koju dokumenti nisu dostavljeni banci, određen je utvrđenim rokovima za izdavanje računa i isprava za plaćanje, podnošenje dokumenata banci i vrijeme knjiženja iznosa na račune preduzeća.

Tako se uspostavljaju privatni standardi za svaki element regulisanog obrtnog kapitala. Zatim se sabiranjem privatnih standarda utvrđuje ukupni standard obrtnog kapitala koji odražava ukupnu potrebu preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom u planskom periodu (slika 7.20).

Rice. 7.20. Postupak utvrđivanja standarda ukupnog obrtnog kapitala

po preduzeću

Zatim je potrebno uporediti dobijeni ukupni standard sa ukupnim standardom iz prethodnog perioda kako bi se utvrdilo kako će se promeniti potreba preduzeća za sopstvenim obrtnim kapitalom u periodu planiranja.

Razlika između standarda je iznos povećanja ili smanjenja standarda obrtnih sredstava, koji se ogleda u finansijskom planu preduzeća.

primjer: U preduzeću je standard obrtnog kapitala za sirovine i materijale postavljen u iznosu od 40.000 hiljada rubalja; za pakovanje - 1.200 hiljada rubalja; rezervni dijelovi - 230 hiljada rubalja; pomoćni materijali - 2500 hiljada rubalja; budući troškovi – 23 hiljade rubalja; gotovi proizvodi - 25.800 hiljada rubalja. Ukupan standard obrtnog kapitala za preduzeće prošle godine bio je 76.589 hiljada rubalja. Izračunajte ukupan standard obrtnih sredstava za plansku godinu, utvrdite kako se promijenila potreba za obrtnim kapitalom tokom perioda.

Rješenje se izvodi na sljedeći način:

1. Određuje se ukupni standard obrtnog kapitala za preduzeće u celini: 40.000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25.800 = 69.753 hiljada rubalja.

2. Utvrđuje se godišnji porast (smanjenje) standarda obrtnog kapitala: 69,753 – 76589 = (- 6836) hiljada rubalja.

Prilikom racionalizacije obrtnog kapitala u preduzeću, moraju se razviti i primeniti organizacione i tehničke mere koje će pomoći da se ubrza obrt obrtnog kapitala kroz:

– unapređenje organizacije logistike i prodaje proizvoda;

– unapređenje organizacije proizvodnje i uvođenje napredne tehnologije;

– smanjenje trajanja proizvodnog ciklusa;

– smanjenje stope potrošnje materijalnih sredstava i živog rada;

– upotreba novih progresivnih i jeftinih materijala bez narušavanja kvaliteta i izgleda proizvoda;

– ubrzanje otpreme i prodaje proizvoda, kao i protok dokumenata;

– isplativo ulaganje finansijskih sredstava.

Upravljanje nestandardizovanim obrtnim kapitalom (slika 7.21).

Rice. 7.21. Faze upravljanja nestandardizovanim obrtnim kapitalom

Nestandardizovana obrtna sredstva obuhvataju sredstva za promet, sa izuzetkom gotovih proizvoda u magacinu preduzeća. Potrebe preduzeća za ovim obrtnim kapitalom utvrđuju se obračunom, njima se upravlja korišćenjem kratkoročnih kredita. Preduzeće obračunava potrebu za gotovinom u kasi i obrtnim sredstvima za zalihe robe. Metoda njihovog izračunavanja je slična normalizaciji.

Prilikom izračunavanja količine isporučene robe, finansijske usluge preduzeća prate: prvo, isporučenu robu za koju plaćanje još nije stiglo; drugo, isporučeno, a neplaćeno na vrijeme (najčešće zbog sredstava kupca) ili na čuvanju kod kupca (zbog velikog procenta nedostataka, odstupanja od unaprijed dogovorenog asortimana).

Za prvu grupu otpremljene robe, prihod bi zapravo trebao ići na račun kompanije. Međutim, postoji pauza između trenutka otpreme robe i prijema prihoda na tekući račun preduzeća, tokom koje sredstva ispadaju iz proizvodnog procesa, te je stoga u tekućem upravljanju obrtnim sredstvima važno skratiti ovaj interval što je više moguće i ubrzati prijem sredstava.

Prisustvo otpremljene robe u drugoj grupi ukazuje na kršenje ugovorne, obračunske i gotovinske discipline i krajnje je neisplativo za preduzeće, jer dugoročno preusmjeravanje sredstava iz opticaja zahtijeva pregrupisavanje finansijskih sredstava, preraspodjelu novčanih sredstava u obliku kredita. . Sve to povlači za sobom napetost u finansijskom stanju preduzeća, smanjenje njegove solventnosti (slika 7.22).

Rice. 7.22. Upravljanje sredstvima u isporučenoj robi

Važna je i kontrola sredstava (na blagajni, banci, poštanskih uputnica, izdatih akreditiva) i drugih plaćanja, uključujući i potraživanja. Ekonomično i racionalno korišćenje sredstava, njihovo profitabilno ulaganje, obezbeđivanje rasta sopstvenog kapitala, pozitivno utiču na solventnost preduzeća, na blagovremeno izvršenje različitih obračuna od strane istog (Sl. 7.23).

Rice. 7.23. Upravljanje gotovinom i kratkoročni finansijski

ulaganja

Važnu ulogu u efektivnom korišćenju obrtnih sredstava i poboljšanju finansijskog položaja preduzeća ima smanjenje potraživanja, što preusmerava sredstva iz prometa i nastaje kao posledica: preplate poreza i drugih obaveznih plaćanja izvršenih u oblik avansa, neblagovremeni povraćaj sredstava od strane odgovornih lica (putni, transportni i drugi troškovi), pojava sumnjivih dugovanja po isteku rokova plaćanja, sporna dugovanja u slučaju kršenja ugovornih obaveza. Sistematska kontrola stanja dospjelih dugova i prometa sredstava u namirenjima predstavlja ozbiljnu rezervu za ubrzanje prometa neredovnih obrtnih sredstava i smanjenje potrebe za njima (Sl. 7.24).